רווחיות אמיתית - מהי, הגדרה ומושג

תשואה בפועל מודדת את התשואה על ההשקעה מבחינת כוח הקנייה ולא במונחים כספיים. כלומר, היא מחשבת את השונות היעילה המתרחשת בכוח הקנייה של המשקיע.

הוא לוקח בחשבון גורמים חיצוניים שאינם קשורים לביצועי ההשקעה, כמו אינפלציה או מיסים. גורמים אלה משפיעים על ההחזר על ההשקעה, מגדילים או מקטינים אותה.

במילים אחרות, התשואה הריאלית היא התשואה נטו, לאחר הורדת התשואה הנומינלית עם האינפלציה.

נוסחה לרווחיות אמיתית

הנוסחה לרווחיות אמיתית היא כדלקמן:

תשואה ריאלית (%) = (((1 + תשואה סמלית) / (1 + אינפלציה)) -1) * 100

מוכנים להשקיע בשווקים?

אחת המתווכות הגדולות בעולם, eToro, הפכה את ההשקעה בשווקים הפיננסיים לנגישה יותר. כעת כל אחד יכול להשקיע במניות או לקנות שברים של מניות עם עמלות של 0%. התחל להשקיע עכשיו עם פיקדון של 200 דולר בלבד. זכרו שחשוב להתאמן להשקעה, אך כמובן שכיום כל אחד יכול לעשות זאת.

ההון שלך נמצא בסיכון. עמלות אחרות עשויות לחול. למידע נוסף בקרו באתר stocks.eToro.com

אני רוצה להשקיע עם אטורו

כדי להבין את מושג הרווחיות האמיתית, יש להבין תחילה את האינפלציה.

זו העלייה הכללית במחירי המוצרים והשירותים של כלכלה במהלך פרק זמן מסוים ויכולה להתרחש משתי סיבות: או בגלל שהערך מוערך מחדש, הוא הופך להיות יקר יותר ויקר יותר, או בגלל שהמטבע יורד מכיוון שיש הוא יותר כסף מאשר ביקוש.

כתוצאה מכך, לאינפלציה יש השפעה סוטה על כספי האזרח מכיוון שהיא גורמת להפחתת כוח הקנייה שלהם. לדוגמא, בעוד שבשנת 1970 נוכל לבצע רכישה מלאה עם 10 דולר (ירקות, בשר, חלב, דגים, דגנים וכו '), כיום עם אותה סכום כסף איננו יכולים לקנות אפילו מחצית מהסל הזה, אנחנו צריכים הרבה כמות גדולה יותר של כסף לרכישת אותו מספר מוצרים.

לכן, אם נשקיע בנכס כלשהו (פיקדונות זמן, מניות, אגרות חוב, בתים להשכרה, קרקעות וכו ') חיוני להוריד את התשואה הנומינלית בהתאם לאינפלציה שהתרחשה, כדי להשיג את התשואה הריאלית. מכיוון שעליית המחירים תגרום להפחתת כוח הקנייה או כוח הקנייה שלנו, ולהיפך.

לכן המשקיעים מבקשים תשואות גבוהות יותר בתקופות של אינפלציה.

דוגמא לרווחיות אמיתית

נניח ומשקיע שהשקיע לפני שנה 1,000 יורו במניות החברה. היום הוא רואה שהרוויח 100 יורו, כלומר תשואה סמלית של 10%, ומחליט להחזיר את 1,100 היורו. עם זאת, מאז השנה שעברה, האינפלציה צמחה ב -2.5 נקודות. הרווחיות האמיתית, אם כן, תהיה 7.3%:

תשואה ריאלית = (((1+ 10%) / (1+ 2.5%)) - 1) * 100

רווחיות ריאלית = ((1,1 / 1,025) - 1) * 100

רווחיות ריאלית = 7.3%

תהליך המרת ערך נומינלי (10%) לתנאים ריאליים (7.3%) נקרא במדויק התאמת אינפלציה.

בקיצור, רואים בצורה כזו או אחרת, התשואה הריאלית של המשקיע היא 7.3% כתוצאה מעליית המחירים.

ערכים ריאליים הם הדרך הטובה ביותר לחשב את העלייה או הירידה בכוח הקנייה של המשקיעים.