תשואה נומינלית - מה זה, הגדרה ומושג

תשואה נומינלית מודדת את התשואה על הון מושקע מבחינת יחידות כספיות, ולא מבחינת כוח הקנייה. במילים אחרות, זה לא לוקח בחשבון את השונות בכוח הקנייה.

זה לא לוקח בחשבון גורמים חיצוניים כמו אינפלציה או מיסים. לכן, זה לא לוקח בחשבון את השונות האמיתית שמתרחשת בכוח הקנייה של המשקיע.

במילים אחרות, רווחיות סמלית היא רווחיות גולמית, מבלי להתחשב באינפלציה.

נוסחת החזר נומינלי

הנוסחה להחזר סמלי היא כדלקמן:

תשואה נומינלית (%) = (((1 + תשואה ריאלית) * (1 + אינפלציה)) -1) * 100

התשואה הנומינלית היא זו שמשקיע ככל הנראה משיג. אנחנו אומרים כנראה כי זה לא לוקח בחשבון אם המחירים עלו או ירדו. הוא אינו לוקח בחשבון גורמים המשפיעים על כוח הקנייה של המשקיע, כגון אינפלציה, ועשויים להגדיל או להקטין את כוח הקנייה שלהם.

לדוגמא, תשואה של 100 יורו מתוך 1,000 שווה 10%. שווי ההחזר הוא 100 יורו סמלי.

עם זאת, אם האינפלציה באותה שנה הייתה 2%, הרווחיות האמיתית תהיה נמוכה יותר (ספציפית 7.8%, תוצאה של פתרון הנוסחה לעיל).

לכן, על משקיע לא להקדיש תשומת לב כה רבה לרווחיות הנומינלית, מכיוון שהוא אינו מספק לו מידע אמיתי האם בכסף זה הוא יכול לקנות יותר יחידות מאותו מוצר מבעבר, זהה או פחות, בהתחשב באינפלציה. זה צריך להיות מותאם כדי לקבוע אם כוח הקנייה שלך גדל או פחת וזה מחושב על ידי רווחיות בפועל.

דוגמא לתשואה סמלית

נניח ומשקיע שלפני שנה השקיע 100 יורו במניות החברה. היום הוא רואה שהשיג רווחיות של 50 יורו, כלומר 50%, ומחליט להחזיר את 120 יורו. עם זאת, מאז השנה שעברה, האינפלציה צמחה ב -2.5 נקודות.

במקרה זה, התשואה הנומינלית היא 50 יורו. אבל כשתצא להכניס דלק לרכב שלך תראה שהמחירים עלו כתוצאה מהאינפלציה ושאתה כבר לא יכול לקנות את אותם ליטרים כמו לפני שנה. אז אם בשנה שעברה מחיר הבנזין היה 1 אירו לליטר ולמכונית שלך היה מיכל של 50 ליטר, היית צריך לשלם 50 יורו כדי למלא אותו. עם זאת, ככל שהאינפלציה עולה, בנזין עולה כעת 1,025, ולכן הוא כבר לא מסוגל למלא את המיכל ב 50 יורו. אבל תצטרך 51.25 אירו.

לכן על המשקיע לחשב את רווחיותו מבחינת כוח הקנייה וכוח הקנייה.