היוון מורכב הוא פעולה פיננסית המקרינה הון לתקופה עתידית, בה ריבית מצטברת להון לתקופות הבאות.
בכלכלה פיננסית, היוון מורכב לוקח בחשבון (כדי להשיג את התשואה הסופית) ההון תרם בתחילה, כמו גם את הריבית שנוצרה לאורך כל הזמן. באופן זה, התוצאה לא תורכב רק מהתרומה הראשונית ומהריבית שנוצרה עליה, אלא גם מהרווחים שנוצרו כתוצאה משילוב הריבית לקרן באופן מצטבר.
במקרה זה ניתן לומר כי ריבית מייצרת יותר עניין. לכן סוג זה של היוון משמש בדרך כלל לפעולות של יותר משנה. בואו נדמיין את הדברים הבאים כדוגמה:
- השקענו 10,000 אירו בנכס פיננסי לחמש שנים.
- המוצר נותן תשואה שנתית פשוטה של 5%.
בסוף השנה הראשונה נפקיד את 10,000 אירו בתוספת הריבית שנוצרה באותה שנה של כ 50 יורו. בסוף השנה הראשונה יהיה לנו אז 10,050 יורו. כדי לחשב את ההון בסוף השנה השנייה, הריבית נאמדת בכ -10,050 יורו ולא ב -10,000 הראשונים. וזה ייעשה כך עד תום המבצע. זו הסיבה שלעיתים קרובות נאמר כי עניין מייצר יותר עניין.
רבית דרביתנוסחת תרכובת מורכבת
הערך הסופי של הון המוקרן באמצעות היוון מורכב ניתן להשיג באופן מתמטי:
CF = CI * (1 + i) ⁿ
איפה יש לנו:
- CF: הון סופי
- CI: הון ראשוני
- אני: שיעור ריבית שנתי
- n: טווח או זמן המתבטא בשנים
כפי שאנו רואים, יצירת העניין היא אקספוננציאלית. מאז המונח (1 + i) הועלה למספר שנות הפעולה (n). לכן, ככל שמספר השנים גדול יותר, השפעת הריבית על ההון הראשוני תהיה גדולה יותר. בהתחשב בכך, הקשר הקיים בין המונח להון הסופי הוא קו מעריכי. כלומר, ככל שמספר השנים גדל, ההון הסופי יגדל יותר ויותר.
מבחינה גרפית זה ייראה כך:
כפי שאנו רואים בתמונה, ההון גדל יותר ויותר. אם הוא תמיד גדל באותו קצב, הקו התכלת היה נראה ישר (ללא עקומה), כפי שקורה באותיות רישיות פשוטות.
נזילות והיוון מורכב
הבחירה במתחם או סוג אחר של היוון תוגדר על ידי הערכת ההשקעה כמו גם הצורך בנזילות או ביסוס הכנסה.
במקרה של היוון מורכב, נקבל את כל הרווחים בסוף תקופת ההשקעה, הקרן בתוספת הריבית שנוצרה והצטברה בתקופה, ואילו בהיוון פשוט נקבל את התשלומים (ריביות) מעת לעת, מבלי להיות לשלב את מנהל הפעולה.
דוגמה לשימוש באותיות רישיות
במקרה של היוון פשוט, זה מורכב ממימוש הריבית שניתנה על הקרן בכל תקופה שהיא, כך שהריבית שנוצרת לא תצטבר להון.
בואו נסתכל על דוגמה פשוטה כדי לראות הרבה יותר טוב איך עובד היוון מורכב. הבה נבחן פעולה פיננסית עם המאפיינים הבאים:
- השקענו 10,000 יורו במוצר פיננסי.
- הפעולה תייצר ריבית שנתית של 5%.
- תקופת המבצע היא 5 שנים.
- הריבית מהוונת לפי היוון מורכב.
בהינתן מידע זה, אנו רוצים לברר מה יהיה ההון או הסכום הסופי לאחר חמש שנים. ובכן, עלינו להחיל רק את הנוסחה המתמטית שתוארה לעיל:
הון סופי = 10,000 · (1 + 0.05)5= 12,762.82 יורו.
הריבית שהופקה מהפעולה הייתה 2,760.82 אירו. מכיוון שזה ההבדל בין ההון הסופי לראשוני.
אינטרס פשוט