זה נקרא הון סיכון לכל אותן השקעות באמצעות מניות המשמשות למימון חברות קטנות או בינוניות, בדרך כלל סטארט-אפים (חברות שיש להן מעט מאוד שנות חיים ונמצאות בשלב הזמני הראשון שלהן).
הן חברות לא רשומות ואינן יכולות להשיג את המימון הרצוי בשוקי המניות הציבוריים או באמצעות צורות מימון חברות מסורתיות אחרות, כגון בנקים.
חברות המבקשות סוג זה של הון או מימון הן בדרך כלל קטנות, עם סיכון גבוה, ללא היסטוריה שתומכת בהן תזרימי מזומנים העתיד (שלרוב שלילי בשנים הראשונות לחייהם). ולפיכך הם מוכנים להציע תפקידים נהדרים במדינה עיר בירה מהחברה לאלה המציעים את עצמם כהון סיכון בתמורה לגידול העסק.
בדרך כלל, ישנם מעט מאוד נכסים מוחשיים שיכולים לשמש כבטוחה (ביטחונות ביחס לעסקת ההלוואה) בהלוואות בנקאיות.
זו פעולה בסיכון גבוה, אך חברות אלה הון פרטי מי שעוסק בפעילות מסוג זה משיג תשואות גבוהות והעסק שלהם הוא לממן גופים מסוג זה בתקווה לנצל כמה חברות רווחיות מאוד, הם לוקחים מניות בחברות בהן הם משקיעים. כפי שאמרנו, תזרימי המזומנים הם שליליים בשנות חייה הראשונות, ולכן, בהזדמנויות רבות כל ההשקעה שתרמה יכולה להפסיד.
בין היתרונות למי שמבצע את הון סיכוןלא רק את הרווחיות הם יכולים להשיג. הניסיון שהם משיגים, אנשי הקשר והייעוץ האסטרטגי שהם יכולים לספק הם גם מאוד רלוונטיים.
לגבי התקופה הזמנית, מכיוון שמדובר בהשקעה לא נזילה למדי, על המשקיעים להתחייב ולשתק את ההון האמור לפחות בין 5 ל -10 שנים בערך לפני יציאתם מהון החברה. בשלב זה, יש לתכנן אסטרטגיית יציאה מתאימה להשגת ערך גבוה, מכיוון שבדרך כלל יוצאות מניות כאלה בת הצעה למכירה ציבורית (הנפקה).
שלבי הון סיכון
- גיוס כספים: בדרך כלל זהו שלב שנמשך בין 6 חודשים לשנה. גוף ההון סיכון מחפש כספים ממשקיעים, אך בשום מקרה הם אינם מושקעים.
- חיפוש השקעות: לאחר שקרן ההון סיכון סגורה למשקיעים חדשים, הם מתחילים לחפש הזדמנויות השקעה. בשלב השני, הכספים שנאספו אינם מושקעים, לעומת זאת, אם מתוכננות העמלות. שלב זה יכול להימשך עד חמש שנים.
- התחייבות להשקעה: בשלב זה הוחלט באילו חברות להשקיע וכמה מהקרן מוקצה לכל אחת מהן. בשלב זה הכספים מושקעים בחברות, אשר ככלל אינן נותנות תשואה חיובית בדרך כלל. שלב זה לרוב חופף בזמן שסומן בשלב הקודם, ונמשך בדרך כלל בין 3 ל -5 שנים.
- ניהול השקעות: בשלב זה כבר הושקעו כל ההון. זה כאשר גוף ההון סיכון מתחיל לנהל את תיק החברות ולהעניק להן ידע וניסיון עסקי. בשלב זה ההשקעה מתחילה להשתלם ואז מתחילה לפתח תוכנית יציאה.
- פירוק קרן: הקרן סגורה והרווחים מחולקים בין המשקיעים לגוף ההון סיכון (עמלות).
