היוריבור הוא שיעור הריבית שבו בנקים באזור האירו מלווים כסף זה לזה. השם מגיע מהתעריף המוצע של InterBank האירופי, או בספרדית "סוג אירופי של הצעות בין בנקאיות".
אם אדם או חברה הולכים לבנק ללוות, ממי לווה הבנק? מאוד קל, לבנקים אחרים. סוגים אלה של עסקאות נקראים עסקאות בין בנקאיות (בין בנקים). בנוסף, באותו אופן שכאשר אנו מבקשים הלוואה הם גובים מאיתנו ריבית, הם גם מבקשים ריבית מהבנקים (כאשר הם מבקשים מבנקים אחרים). עניין זה נקרא יוריבור.
זה לא רק ריבית אלא גם מדד שמחושב תוך התייחסות לשיעורי הריבית של העסקאות בין הבנקים העיקריים באירופה באמצעות פיקדונות בין בנקים. הבנקים משתמשים בריביות שונות בהתאם לתקופת ההשאלה של הכסף (ראה מבנה טווח הריבית - ETTI-), ולכן נוכל לדבר על יוריבור בשבוע אחד, חודש או שנה אחת.
זה תלוי במידה רבה בשיעור הריבית שקבע הבנק המרכזי האירופי (ECB), מכיוון שזה הריבית בה ECB מלווה לבנקים באמצעות מכירות פומביות.
כיצד מחושבים את Euribor
אי אפשר לחשב את היוריבור באמצעים שלנו. כדי לחשב את זה עלינו להחזיק את כל הנתונים של הפעולות הבין-בנקאיות שנחוצים בתקופת הייחוס. לדוגמא, כדי לחשב את Euribor לשלושה חודשים, נצטרך את כל העסקאות הבין-בנקאיות שהמונח הזה מתייחס אליו. עכשיו, כשאנחנו לא יכולים לחשב את זה, זה לא אומר שאנחנו לא יודעים איך זה מחושב. כלומר, אם היו לנו הנתונים היינו יכולים לחשב את היוריבור. המתודולוגיה מתוארת על ידי המכון האירופי לשווקים כספיים (EMMI). על פי הדיווחים שלהם, Euribor מחושב כדלקמן:
- כל העסקאות הבין בנקאיות נחצות. העסקאות בהתאמה נלקחות בחשבון בכל פדיון. לדוגמא, כדי לחשב את Euribor לשלושה חודשים, כל העסקאות עם תקופת זמן של 3 חודשים נלקחות בחשבון.
- 15% מהפעילות עם ריביות גבוהות יותר ו- 15% מהעסקאות עם ריביות נמוכות יותר מתבטלות.
- עם הנתונים הנותרים, נעשה ממוצע של הריבית בה הוחלפו הסכומים השונים בפדיון האמור.
בביצוע שלושת השלבים הקודמים נוכל לחשב את היוריבור.
יחסי Euribor עם משכנתאות
כשאנחנו שומעים על היוריבור, אנחנו תמיד חושבים מה אנחנו הולכים לשלם בריבית על המשכנתא שקיבלנו. ראשית, כאשר בנקים מחשבים את הריבית על משכנתא, הם יכולים לבחור להשתמש בריבית:
- קבוע: היא נשמרת לאורך כל חיי המשכנתא.
- מִשְׁתַנֶה: ערכו נבדק מעת לעת על מנת להתאים את ערכו למצב המשק הנוכחי. בדרך כלל משתמשים במדד כלכלי כמו יוריבור או ליבור.
כאשר בנקים בספרד מחליטים להעניק הלוואת משכנתא, הם בדרך כלל משתמשים בתייחסות ליוריבור לשנה אחת, והם בדרך כלל מוסיפים הפרש כדי לחשב את הריבית שהם יגבו עליה (לדוגמא, 50 נקודות דיפרנציאלי ביוריבור, ש כלומר שהריבית תהיה ריבית יוריבור + 0.5%).
