הסיכון השיטתי, שאינו ניתן לבידול או שוק תלוי בשוק עצמו בו נרשם הנכס הפיננסי ולכן לא ניתן להפחיתו.
זהו חלק מהסיכון הכולל של נכס פיננסי, המתפרק לסיכון שיטתי וסיכון לא שיטתי.
סיכון כולל = סיכון שיטתי + סיכון לא שיטתי
נוסחת סיכון שיטתית
הסיכון השיטתי נמדד באמצעות בטא וניתן לצמצמו רק אם איננו פועלים בשוק זה, ולכן לא נרכוש את הביטחון הזה.
הוא מורכב מכיכר הבטא ומשונות השוק. משוויון זה ניתן להסיק כי הסיכון השיטתי שווה לבטא של נייר הערך (בטא פחות מ -1 יפחית את סיכון השוק, בטא גדול מ -1 יגדיל את סיכון השוק) כפול השונות בשוק, בסופו של דבר את הסיכון.
לכן. שבמקרים רבים מנהלי תיקים מנסים למזער את חשיפתם לסיכון זה על ידי בחירת ניירות ערך עם בטא נמוכה יותר, אם כי לא תמיד זה יעלה בקנה אחד עם מטרת המנהל, מכיוון שיש להם צרכים, יעדים אחרים או שהם בחרו לכך. החברה לניתוח יסודי המבוסס על דוח רווח והפסד והמאזן שלה.
על המנהל לפיכך ליצור קשרים בין התשואות לסיכון ניירות הערך, תוך שימוש בטכניקות פיזור פורטפוליו המפחיתות את הסיכון הבלתי שיטתי או הניתן לבידול.
העורך ממליץ:
סיכון לא שיטתי
בטא של נכס פיננסי