מקור המימון של החברה הוא לאורך כל הדרך בה היא משתמשת בכדי להשיג את המשאבים הדרושים לתשלום עבור פעילותה.
אחת המטרות הגדולות של כל חברה היא הישרדותה, וכדי להבטיח את המשכיותה עליה לספק משאבים כספיים. לפיכך, מקורות המימון יהיו האמצעים המשמשים את המשרד להשגת כספים.
על מנת שהחברה תשמור על מבנה כלכלי, כלומר על נכסיה וזכויותיה, יהיה צורך במשאבים כספיים. סוגים אלה של משאבים ימצאו בהון ובהתחייבויות. מטרה נוספת של מקורות מימון תהיה להשיג את הכספים הדרושים להשגת ההשקעות הרווחיות ביותר עבור החברה.
מקורות מימון במאזן
מקורות המימון השונים רשומים במאזן החברה. אנו יכולים למצוא שתי קבוצות גדולות, השווי הנקי וההתחייבויות.
- שווי נקי: הם המשאבים של החברה עצמה, תרומות ההון של השותפים, העתודות והרווחים שלא חולקו.
- פַּסִיבִי: גבו את התחייבויות החברה כמו הלוואות בנקאיות, חובות מול ספקים או חובות באוצר.
מימון חיצוני או מימון עצמי?
כשמחפשים משאבים לתשלום עבור פעילות החברה, עולה שאלה גדולה: האם אנחנו הולכים למקורות מימון חיצוניים או שמממנים את עצמנו? ההחלטה שתתקבל תקבע את עתידה של החברה ואת עצמאותה.
אם נבחר במימון עצמי או במימון פנימי, נשתמש במשאבים שלנו. החברה תיהנה מעצמאות רבה יותר מכיוון שהיא אינה תלויה בהון זר. עם זאת, ההשקעות שלך יהיו מוגבלות הרבה יותר. מנגד, מימון עצמי יאפשר לחברה להימנע מתשלום הריבית הכבדה הנוצרת מחובות לצדדים שלישיים.
בצד ההפוך אנו מוצאים מימון חיצוני. בה זיכויים, הלוואות, הנחות מסחריות, הנפקת התחייבויות, פקטורינג או ליסינג. תרומות השותפים נחשבות גם למימון חיצוני. עם זאת, אלה אינם מייצגים חוב עבור החברה מכיוון שאסור לפרוע אותם.
סוגי מקורות מימון
כשמדברים על מקורות מימון פנימיים וחיצוניים, נמצא את הסיווג הבא לפי מוצאם:
- מקורות מימון פנימיים
- רווחים לא מחולקים של החברה שיכולים לשמש לגידולי הון.
- הוראות לכיסוי הפסדים אפשריים בעתיד.
- הפחתות, שהן כספים המשמשות למניעת הון נמוך מחברה בגלל ההזדקנות ואובדן הערך של נכסיה.
- מקורות מימון חיצוניים
- תרומות הון משותפים.
- הלוואות, בהן נחתם חוזה עם אדם טבעי או חוקי (חברה) להשגת כסף שיש להחזירו בפרק זמן מוגדר ובריבית. נדבר על הלוואות לזמן קצר אם יש להחזיר את הסכום שהושאל בפחות משנה.
- מסגרת אשראי.
- ליסינג, שהוא החוזה שבאמצעותו חברה אחת מקצה את השימוש בנכס לאחרת בתמורה לתשלום דמי שכירות תקופתיים לפרק זמן מסוים. בסוף החוזה, למשתמש הטוב או השוכר תהיה אפשרות לרכישה על הטובין. זהו מקור מימון לטווח ארוך.
- פקטורינג, המורכב מחברה אחת המקצה את גביית חובותיה לחברה אחרת.
- אישור, שהוא מוצר פיננסי בו חברה (לקוח) מספקת את ניהול התשלומים האינטגרלי לספקיה (הנהנים) למוסד פיננסי או אשראי.
- הנחה מסחרית, כאשר הזכויות לגביית חובות מועברות לגוף פיננסי, אשר יקדם את סכומן על ידי הפחתת עמלות ואינטרסים.
- אני אשלם, שזה מסמך שמניח את ההבטחה לתשלום למישהו. התחייבות זו כוללת את סכום הכסף הקבוע כתשלום ואת פרק הזמן לביצועו.
- גיוס המונים, המכונה גם מימון המונים, המורכב ממימון פרויקט באמצעות תרומות קולקטיביות. פלטפורמה נהדרת לכך היא האינטרנט.
- Crowdlending, שהוא מנגנון מימון קולקטיבי באמצעותו משקיעים קטנים מלווים את כספם לחברה במטרה להחזיר את ההשקעה בעתיד והוסיפה לתשלום הריבית. זוהי אלטרנטיבה להלוואות בנקאיות.
- הון סיכון, מה הם השקעות באמצעות מניות המשמשות למימון חברות קטנות או בינוניות.
- סחברת אחריות הדדית.
- חברת הון סיכון.
- זיכויים ממלכתיים (ICO למשל).
- היוון תשלומי ציבור (תשלום יחיד של דמי אבטלה למשל).
- סובסידיות ציבוריות.
אנו יכולים גם לסווג את מקורות המימון בהתאם לפדיון שלהם:
- טווח קצר: תקופת ההחזרה היא פחות משנה. דוגמאות כוללות אשראי בנקאי ושורת ההנחות.
- טווח ארוך: הבגרות תהיה גדולה משנה. מקורות מסוג זה כוללים הלוואות בנקאיות, העלאות הון או הנפקות אג"ח.
ועל פי הרכוש שלך:
- מימון עצמי: הם המשאבים הכספיים הנמצאים בבעלות החברה, כמו במקרה של מלאי הון ועתודות.
- מימון זר: הם משאבים חיצוניים שבסופו של דבר מייצרים חובות עבור החברה. דוגמה מובהקת יכולה להיות הלוואות בנקאיות.