השקעה אלטרנטיבית מורכבת מסדרת נכסים פיננסיים ואמיתיים המקובצים מחוץ לתחום המסורתיים, מכיוון שיש להם מאפיינים הטרוגניים מאוד בשל מגוון הנכסים הרחב שהיא מרכזת.
נכסים מסורתיים הם מניות, הכנסה קבועה, מטבעות, חשבונות חיסכון מתוגמלים, פיקדונות, קרנות השקעה, קרנות פנסיה, מדדי מניות ומזומנים או נזילות.
מאפייני השקעות אלטרנטיביות
השקעות אלטרנטיביות מורכבות מנכסים חלופיים. למשל, חומרי גלם, הון סיכון, נדל"ן ואחרים כמו יצירות אמנות, מכוניות אספנות או נכסים בלתי מוחשיים, כמו פטנטים.
אין להם שום קשר עם הנכסים המסורתיים. במילים אחרות, הם אינם עוקבים אחר התנהגותם או התפתחותם של השווקים הפיננסיים.
קשת המשקיעים היא בדרך כלל אנשים עם שווי נקי גבוה וכוח קנייה. גם קרנות ריבוניות, קרנות או קרנות השקעה או פנסיה גדולות.
משקיעים יכולים להשקיע באמצעות רכישת נכסים אלה ישירות (רכישת מכונית האספן או הקרקע) או על ידי מנוי למניות ברכבי השקעה קולקטיביים חלופיים, כגון קרנות הון סיכון או קרנות השקעה חלופיות.
יתרונות ההשקעות האלטרנטיביות
דווקא בגלל חוסר ההתאמה שלו בהשוואה לנכסים מסורתיים, השקעה אלטרנטיבית יכולה לעקוף את סיכון השוק ומספקת פיזור לתיק המורכב מנכסים מסורתיים. הם גם מפחיתים את התנודתיות.
השקעה אלטרנטיבית מניבה תשואות שעלולות להיות גבוהות יותר, במיוחד בסביבות ריבית נמוכה.
חסרונות של השקעות אלטרנטיביות
הם אינם נזילים מאוד, מכיוון שהם לא נסחרים בתדירות גבוהה או בהיקפים גבוהים כמו נכסים מסורתיים. לכן, השקעה אלטרנטיבית טומנת בחובה סיכון נזילות. אם המשקיע זקוק למזומן מיידי, אך אינו יכול למצוא קונה שמוכן לשלם את המחיר המבוקש של המשקיע, הוא מסתכן בביטול ההשקעה בהפסד. זה יכול לקרות גם שלא תוכלו למצוא קונה, באופן ישיר.
זה יכול לנבוע, בין השאר, מהשקעות אלטרנטיביות שחסרות הערכת שווי יומי בגלל הקושי בהערכת נכסים חלופיים נכונה.
השקיעו בהשקעות אלטרנטיביות
השקעה אלטרנטיבית הופכת נפוצה ופופולרית יותר.
המשקיעים מחפשים השקעה אלטרנטיבית בעיקר בסביבות ריביות נמוכות, כאשר הנכסים המסורתיים אינם מסוגלים לספק תשואות אטרקטיביות.
גם במצבים של אי וודאות, חוסר יציבות ותנודתיות גבוהה בשווקים הפיננסיים, הנגזרים משברים פיננסיים, סכסוכים גיאופוליטיים או חוסר יציבות פוליטית, בין היתר.