יש שורה של גורמים למשבר פיננסי, המטפלים בגורמים כלכליים שונים המעידים על יצירתו מראש. בדרך כלל, תסמינים אלה בתורם גורמים למשברים מסוגים אחרים.
לעתים קרובות ובהתחשב באופי המחזורי של הכלכלה, גורמים למשבר פיננסי מופיעים באמצעות מדדים שונים. אלה מאפשרים לנו למדוד את קרבתם של משברים כאמור הידועים כמשפיעים על החלק הפיננסי של כל משבר כלכלי.
מקובל שהופעת משברים פיננסיים משמשת נקודת מוצא לסוגים רבים אחרים של משברים בעלי ניואנסים כלכליים. זה קורה כאשר המגזר הפיננסי משפיע על אינספור תחומי מציאות כלכלית.
מדדים עיקריים לפני משבר פיננסי
למרות שלא תמיד יש רשימה של מתכונים בלתי ניתנים לאיתור לאיתור משברים פיננסיים, ניסיון וניתוח ההיסטוריה הכלכלית מאפשרים לנו להצביע על כמה מאפיינים נפוצים בכל משבר פיננסי:
- תיאום מועט בין גופי הבקרה במערכות הבנקאיות והמערכות המוניטריות, ביצירה או באימוץ מדיניות כלכלית בצורה סינרגטית מעט
- יחד עם זאת, היעדר שליטה ומעקב אחר מוסדות כלכליים עלול לעיתים קרובות להוביל להתנהגות או פרקטיקות גרועות.
- בעיות כושר פירעון מצד בנקים וגופי אשראי, במקרים רבים כתוצאה ממשבר אמון במערכת מצד האוכלוסייה
- בשל הנקודה הקודמת, מקובל להפחית באופן דרסטי את גובה הזיכויים וההלוואות
- בעיות נזילות ספציפיות במשפחות או חברות שאינן יכולות לעמוד בהתחייבויות התשלום שלהן. הדבר יכול לקרות גם במדינות שאינן מסוגלות להתמודד עם חובותיהן הציבוריים
- התערבות של מדינות או איגודים כלכליים באמצעות חילוץ או מדיניות כלכלית חמורה יותר. בדרך כלל ננקטים מסלולים מגבילים יותר של צנע
- הופעת בועות במגזרים מסוימים. מקרים כמו הטכנולוגיה או בועת הנדל"ן בעשורים האחרונים הם דוגמאות ברורות לכך. לעתים קרובות הם מלווים במצבי ניפוח ניכרים
מלבד הגורמים הגנריים יותר שתוארו בעבר, יתכן והופעת גורמים מכריעים חדשים להופעת משבר מסוג זה. דוגמה מובהקת היא המשבר הכלכלי והפיננסי הגדול האחרון בעשור האחרון, שמקורו בשורשיו בנדל"ן ורשלנותם של הבנקים בעת מתן הלוואות משכנתא בארה"ב.
ממקור זה ועם אפקט שרשרת, הרוע הזה זיהם בהדרגה את המערכת העולמית, בין השאר בשל אופי הנגזרים הפיננסיים ששווקו לשוק, וגרם לנפילת גופים פיננסיים מרובים והשפעות שליליות משמעותיות במדינות ברחבי העולם.