גירעון במזומן - מהו, הגדרה ומושג
הגירעון במזומן הוא המצב בו התשלומים עולים על הגבייה בתקופה מסוימת.
כאשר לחברה יש גירעון במזומן, המשמעות היא שהיא לא יכולה לעמוד בתשלומי תקופה עם התקבולים של אותה תקופה. משמעות הדבר היא כי על החברה לפנות למקורות מימון אחרים בכדי לעמוד בהתחייבויותיה.
המצב ההפוך הוא עודף המזומנים.
פירוש הגירעון במזומן
גירעון במזומן לא בהכרח חייב להיות דבר שלילי. אם ניקח בחשבון את ההבדל בין הכנסות לתקבולים, ובין הוצאות לתשלומים, אנו רואים כיצד חברה יכולה לייצר רווחים למרות שיש לה גירעונות במזומן.
הגירעון במזומן יהווה בעיה כאשר הוא מסכן את כושר הפירעון של החברה. זה יקרה אם לא יהיו מקורות מימון כדי לפצות על הגירעון הזה. מקורות מימון אלה יכולים להיות חיצוניים (הלוואות או התחייבויות אחרות) או פנימיים (הון ויתרות).
בעת הערכת ההשפעה של גירעונות במזומן, על החברה לבחון את עלות המימון, שהמרכיב העיקרי בה הוא ריבית שהיא משלמת לגישה לקופות.
להפחתת הגירעון במזומן, החברה יכולה לבחור להגדיל את תקופת התשלום לספקיה או לצמצם את תקופת הגבייה ללקוחותיה. לשתי האפשרויות בדרך כלל יש עלות. אם תחליט לעכב את התשלום לספקים, הם עשויים להציע מחירים נמוכים יותר. ואם יוחלט להקדים את התשלום ללקוחות, הם עשויים לדרוש פחות כמות או מחיר. בהתאם לכוח המיקוח של החברה, עלויות אלה יהיו גבוהות או נמוכות יותר.
בעת קבלת החלטה על הגירעון במזומן, החברה צריכה לשקול ולהשוות את העלויות שהוזכרו לעיל. בדרך כלל חברות עם כוח משא ומתן רב, כמו תאגידים גדולים, בוחרות לעכב את התשלום לספקים ולגבות את לקוחותיה במזומן. אך במקרים אחרים זה עשוי להועיל יותר לקבל קו מימון זול.
