עתודות בנקאיות הן סכומי כסף שהגופים הבנקאיים מפקידים בבנק המרכזי המקביל ואינם יכולים לשמש לפעילות כלשהי (מתן הלוואות, ביצוע הנפקות משלהם, מימון פרויקטים וכו ').
הם חלק קטן מהסכום הכולל של פיקדונות וחשבונות צ'קים שיש לבנקים מלקוחותיהם ויכולים להיות חובה או רצונית.
עתודות בנקאיות נובעות מפעילות בנקאית ואינן קיימות בעסקים מכל מגזר פעילות אחר. לכן, אין לבלבל אותם עם עתודות החברות שאינן בנקים, המורכבות מהרווחים שלא חולקו בין בעלי המניות או הוסיפו למניות ההון של החברה.
סוגי עתודות בנק
ישנן יתרות בנקאיות מינימליות או חובות ועתודות בנק מרצון.
עתודות בנקאיות חוקיות או חובות
הם הוקמו על ידי הרשות המוניטרית של כל מדינה או איחוד מוניטרי והם תוצאה של הכפלת בסיס הרזרבה ביחס המזומנים החוקי (נקרא גם דרישות עתודה בנקאית):
יתרות בנק חובות = בסיס מילואים · יחס מזומנים חוקי
איפה:
- בסיס מילואים: אלו היתרות בסוף החודש של התחייבויות מסוימות של מוסדות אשראי.
- יחס מזומנים חוקי: זהו האחוז שקבעה הרשות המוניטרית לחשב את סכום הכסף שיופקד בבנק המרכזי כעתודות חובה.
לדוגמא, אם לבנק היו פיקדונות של 100 מיליון יורו ויחס המזומנים שהוחל במדינתו היה 3%, הבנק היה חייב להחזיק 3 מיליון בבנק המרכזי שלו, מה שיגביל את השימוש בו לכל מטרה אחרת.
למעשה, עתודות חובה קשורות קשר הדוק לתפקיד המדיניות המוניטרית. באופן שככל שיחס המזומנים גבוה יותר, כמות עתודות החובה גדולה יותר, ולכן פחות אמצעי הכסף במחזור.
יחס המזומנים הוא אחת משלוש הזרועות של הבנקים המרכזיים לביצוע המדיניות המוניטרית של הבנקים המרכזיים ולהילחם באינפלציה (השניים האחרים הם מתקנים קבועים ופעולות בשוק הפתוח).
העלייה ביחס המזומנים נוקטת מדיניות מוניטרית מגבילה, על ידי צמצום היצע הכסף במחזור, ומנקז את הנזילות מהכלכלה. אמנם הירידה שלה תוביל למדיניות מוניטרית מרחיבה, ככל שההיצע גדל, ומזריק נזילות למערכת.
עתודות בנק מרצון
הם עתודות נוספות שהבנקים יכולים להחזיק, אם הם רוצים, בבנק המרכזי המקביל שלהם. הסיבות יכולות להיות להקל על תנועות כספים בין בנקאיות או לצפות מראש את צרכי הנזילות אם הם צופים את האפשרות לפאניקה של הבנק. זה יוביל אותם לממן את עצמם יותר יקר בשוק כדי להתמודד עם האקזיטים (לשלם ריביות גבוהות עבור הלוואת כסף).
עם זאת, מעבר לכך, לבנקים אין תמריצים לבצע עתודות אלה, מכיוון שהם מגדירים כסף סרק שמייצר תשואות נמוכות מאוד, לא קיימות או אפילו שליליות, על ידי כך שהם לא משקיעים בשום פרויקט (הלוואות וכו ') שמייצר רווחיות. למעשה, מאז יוני 2014 ECB הטילה ריביות שליליות על מתקן הפיקדון. בנקים מרכזיים אחרים, כמו הפד, מעולם לא הציבו אותם מתחת לאפס. כמו כן, כסף זה יכול לאבד ערך לאורך זמן עקב אינפלציה.
לפיכך, בתקופות של שגשוג כלכלי, כאשר אנשים וחברות מונפשים יותר ולווים יותר לביצוע פרויקטים חדשים, עתודות מרצון של הבנקים יהיו נמוכות, ולהיפך.
הצדקה לקיומם של עתודות בנקאיות
הסיבה לקיומם של עתודות בנקאיות מוגבלת לחובת הבנקים לדאוג שלקוחותיהם יוכלו למשוך את כל הפיקדונות שהפקידו בידי הבנקים. כמו כן עליהם להעניק אמינות ואמינות למערכת הפיננסית ולבצע מדיניות מוניטרית.
במילים אחרות, אם בנקים מלווים את כל הכסף שהם מקבלים מהפקדות וחשבונות הביקורת של לקוחותיהם, הם היו מסתכנים בכך שלא יוכלו להחזיר אותו כאשר הם רוצים למשוך אותו. סיכון זה שהבנקים סובלים מכונה סיכון חדלות פירעון.
המצב בו כל הלקוחות דורשים את כספכם בו זמנית נקרא פאניקה בנקאית ויכולה להיגרם מסיבות שונות, כולל משברים כלכליים או פוליטיים קשים או חשש מפני לול בבנק.