פקטורינג, הידוע גם בשמו האנגלי "פקטורינג", הוא כלי שמשתמשות בו כדי להשיג מימון באמצעות חברה בנקאית. בפעולה זו, החברה מוכרת את זכויות הגבייה שלה - חובותיה בהמתנה - למוסד פיננסי להפטר את ההון באופן מיידי.
פקטורינג, המכונה גם פקטורינג פיננסי, הוא כלי שיש לחברות להשיג או למשוך מימון. באמצעות כלי זה, חברה מוכרת את החשבוניות הממתינות שלה למוסד פיננסי, בנק שמשלם עבורן. באופן זה, הבנק מקדם את הכסף לחברה, אשר משיגה את ההון באופן מיידי, בעוד שהוא ממונה על ניהול גביית זכויות הגבייה שנרכשו לאחר מכן.
פקטורינג פיננסי, במילים אחרות, הוא כמו מקדמה שהבנק גורם לנו לזכויות גבייה עתידיות שהופכות לנחלת הבנק. ובכן, אם החברה הייתה צריכה לגבות את החשבוניות הללו, וכן לנהל את הגבייה, לא רק שהמועדים יתארכו, אלא קיים גם הסיכון למצבי חדלות פירעון, כמו גם למצבים בהם זמן ההמתנה התארך יותר מהרגיל. .
עם פקטורינג, החברה לא דואגת למשימה זו, והיא יכולה לסמוך על ההון מהרגע הראשון. באותו אופן שהבנק, על ידי קבלת הסיכון הכרוך בתשלום עבור חשבוניות אלה בהמתנה לגבייה, מציע גם סכום הנמוך מהערך הכולל של החשבוניות המוקצות.
מאפייני פקטורינג פיננסי
בין המאפיינים של מכשיר מימון זה, יש להדגיש את הדברים הבאים:
- זהו כלי מימון.
- כלומר, זה מאפשר לחברה להשיג נזילות.
- חייב להיות עמית, שהוא בדרך כלל מוסד פיננסי.
- החברה מספקת את החשבוניות הממתינות לבנק, תוך השגת הון.
- הבנק קונה את החשבוניות במחיר מסוים, ונדרש לשלם את ההון.
- החברה מקבלת את הנזילות הדרושה לה.
- הבנק אחראי על ניהול גביית חשבוניות אלה בהמשך.
מי מעורב במבצע פקטורינג?
כדי לבצע פעולת פקטורינג, על השחקנים הבאים להתערב:
- מקצה: זו החברה שמוכרת את החשבוניות שלה למוסד הפיננסי כדי להשיג עבורם הון מסוים.
- גורםהישות הפיננסית היא שמסכמת מחיר עם החברה עבור החשבוניות ומספקת את ההון שלימים יתאושש עם זכויות הגבייה שנרכשו.
- בַּעַל חוֹב: במובן זה, לקוחות שרכשו טובין או שירות, המסכימים תקופת תשלום עם החברה המוכרת, ועליהם לשלם למוסד הפיננסי את ההון שהעביר לחברה המוכרת, וכי עליו לשלם להם עבור הרכישה. של הטוב או השירות.
סוגי פקטורינג
בהתאם לפעולה, אנו יכולים לומר כי ישנם 3 סוגים של פקטורינג:
- לספקים: הצורך לקדם את ההון לחברות שחייבות, באותו אופן ושווה את היתירות, לקדם את ההון לספקיהן כדי להשיג את חומר הגלם.
- ללקוחות: זו השיטה המסורתית והידועה ביותר. זה שהוסבר במאמר, שם חברה מממנת את פעילותה במכירת החשבוניות הממתינות שלה.
- למפעילים בינלאומיים: להיות שיטת הפקטורינג הזו זו שמוקדשת לפעולות הקשורות ליבוא ויצוא.
באותו אופן, בהתאם לאיכות האשראי של החייב, הפקטורינג שמציע הישות יכול להיות מהסוגים הבאים:
- עם פנייה: בפעולת פקטורינג עם מקורה, אם המקצה, ששווה יתירות, מקצה את הזכות לגבייה מחייב שאינו יכול לעמוד בפני החוב האמור, הגורם יכול לתבוע את החוב ישירות מחברת המקצה, ללא יכולת לתבוע זאת, לחדלות פירעון, לחייב.
- אין מנוס: בפעולת פקטורינג שאינה מקורה, הגורם יכול לתבוע את החוב רק מהחייב ולא ממעביר הפעולה. באופן זה, מעביר הפעולה פטור מאחריות במקרה שהחייב מחדל על החוב.
כיצד אוכל לגרום לפקטור?
פקטורינג חל על חברות רבות, בכל הגדלים וללא קשר לפעילותן.
מסיבה זו, כל חברה שמייצרת זכויות גבייה יכולה להציע לבנק או לגוף בנקאי מעוניין, את חשבונותיה בתמורה לקבלת הסכם פקטורינג.
בהמשך לכך, גם אם לא נדרשת ערבות, התנאים, על בסיס איכות האשראי של החייבים, בין היתר, יכריעו אם הפקטורינג האמור מבוצע עם או בלי שימוש.
יתרונות וחסרונות של פקטורינג פיננסי
לפיכך, ביצוע פעולת פקטורינג מציג שורה של יתרונות, כמו גם חסרונות שיש להדגיש.
בין היתרונות בולטים הדברים הבאים:
- זה מאפשר לחברה להשיג נזילות מיידית.
- זה לא משפיע על איכות האשראי שלך, או על חוב החברה.
- חסוך זמן ומאמץ שכדאי להשקיע באיסוף חשבוניות אלה.
- זה מבטיח גביית חובות, באופן מסוים.
- זה מאפשר לחברה להמשיך בפעילות, שיכולה לממן את הפעילות.
בין החסרונות של החברה בולטים האחרים:
- מתקבל תשואה נמוכה יותר על מכירות מכיוון שהישות מציעה מחיר נמוך יותר להטלת הסיכון.
- זאת בשל העובדה שפעולות מסוג זה מייצרות עלות גבוהה עבור החברה, שלעיתים אינה מתיישבת עם שולי הרווח.
- במקרה שהפעולה היא עם משאבים, קיים סיכון שהדבר ישפיע על כושר הפירעון שלך, שכן עליך לענות עבור החייב במקרה של אי תשלום.
דוגמה לפקטורינג פיננסי
כדי לסיים את הבנת הרעיון היטב, בואו נסתכל על דוגמה לפעולת פקטורינג פיננסי.
בואו נדמיין שיש לנו חברה שמוכרת גבינת אומן, ואנחנו מוכרים ללקוח הזמנה בשווי 5,000 דולר. לקוח זה, גם לאחר שקנה את הגבינה, ישלם את חשבוניתו תוך 90 יום, לאחר שסיכם איתנו על תקופת תשלום זו.
עם זאת, למרות העובדה שזה ישלם לנו בעוד 90 יום, אנחנו צריכים את הכסף הזה כדי להמשיך ולפתח את הפעילות שלנו. לכן החלטנו ללכת לבנק וללמוד שכירת מבצע פקטורינג.
כשאנחנו מגיעים לבנק הוא מאשר את האישור, עם ריבית של 3% על ההון.
לפיכך, הבנק מזין את ההון לחשבוננו, בניכוי הריבית שהוסכמה בעבר. אנו משיגים את הנזילות להמשך פעילותנו, במקביל לבנק לסגור פעולה המדווחת על רווח.