שילוב מטבעות הוא קשר חזק לטווח הארוך. העובדה ששני משתנים משולבים מטבעות מרמזת שלמרות שהם צומחים או נופלים, הם עושים זאת בצורה מסונכרנת ושומרים על קשר זה לאורך זמן.
הרעיון של שילוב מטבעות נובע מבעיית הניסיון לדעת אם שני משתנים או יותר קשורים בפועל. קשרים רבים בין משתנים יכולים להיות מזויפים, כלומר שקריים. זועם פירושו שלמרות שסטטיסטית נראה שהם קשורים, זה סיכוי טהור. לפניכם גרף המתייחס לשני משתנים (x ו- x1).
גרף זה בנוי עם שתי סדרות שנוצרו באופן אקראי על ידי תוכנת תכנות סטטיסטית בשם R Studio. מכיוון שהמשתנים נוצרו באופן אקראי, הקשר הקיים הקיים ביותר הוא המקרה הטהור. עם זאת, כשמסתכלים על הגרף אנחנו יכולים לחשוב שיש להם מערכת יחסים יציבה. ככל ש- x גדל, גם x1 גדל.
יתר על כן, על ידי יצירת מודל רגרסיה ליניארי המסביר את הערך של x על פי זה של x1, אנו מקבלים את קו הרגרסיה הקיים בתרשים. זה מצביע על ריבוע R של 0.62, כלומר, x1 מסוגל להסביר 62% מהווריאציות ב- x.
העובדה ששתי הסדרות הללו, שהן אקראיות לחלוטין ואינן תלויות זו בזו, יכולות להיות ביניהן לכאורה, פותחת פתח לעולם של אינסוף אפשרויות בו נראה כי משתנים רבים שאינם קשורים זה לזה. במובן זה, מבחני השילוב המטבעיים הם האחראים לקביעת האם קשר זה אמיתי והגיוני, או שהוא שקרי. מכיוון שהם מבחנים סטטיסטיים המבוססים על נוסחאות מתמטיות, הם אינם ניתנים לטעות. עם זאת, הם מבחנים מאוד תובעניים שמבטיחים סבירות גבוהה מאוד להימנע ממערכות יחסים מזויפות.
צעדים לביצוע בדיקת שילוב מטבעות
כדי לפשט את ההסבר נעסוק בשני משתנים בלבד (x ו- x1). לדוגמא, אינפלציה וריביות, או תוצר ושיעור האבטלה. לפיכך, אנו נפרט את הצעדים כדי לקבוע אם מערכת יחסים מזויפת או לא, באמצעות מבחן שילוב מטבע.
- קבע את הקשר בין המשתנים
הדרך החזקה ביותר לאינטואיציה של הקשר בין שני משתנים בכלכלה היא ההיגיון. סטטיסטיקה, ובאופן ספציפי יותר כלכלה, רק מנסים לשים את המספרים. אבל זה חייב להיות הכלכלן או האקונומטריסט שמבסס באמצעות התיאוריה הכלכלית את ההיגיון של היחסים.
- חלץ את הנתונים וצור את המודל
לאחר חילוץ הנתונים, הם אמינים וחסרים שגיאות הערכה, המודל ייווצר. למרות שיש יותר מצבים, אנו יכולים למצוא את עצמנו, לפשט, מול שני תרחישים:
- x ו- x1 הם נייחים. הוא מוערך על ידי ריבועים קטנים יותר רגילים (OLS)
- הסדרה לא נייחת, אבל הן משולבות מטבעות.
- מבחן שילוב מטבע
מבחן שילוב המטבעות המפורסם ביותר הוא מבחן דיקי-פולר. הבדיקה נעשית על סדרת השאריות. כלומר, אנו מייצרים את המודל. במקרה שלנו, אנו מנסים להסביר את x במונחים של ערכי x1. ויש לנו אומדן של ערכי x. ההבדל בין הערכים האמיתיים של x לאומדן ה- x נקרא שיורי. הבדיקה נעשית על סדרת השאריות. באופן זה, אם ניתן לאשר על ידי הבדיקה שהשאריות נייחות, המשתנים ישולבו באופן מטבע. אחרת הם לא יהיו.
לשם מה מועיל שילוב מטבעות?
שילוב מטבעות שימושי בכלכלה להכנת מודלים ניבוי אמינים. גם במקרה של מסחר בשימוש בטכניקות ארביטראז 'סטטיסטיות כגון מסחר זוגי. או ליצור מודלים על בסיס משתנים מקרו-כלכליים המאפשרים לאמוד את ערך הנכס בזמן נתון. דוגמה מובהקת לתועלת של שילוב מטבעות היא במסחר בזוגות. אם לא נבטיח שלשני נכסים פיננסיים תהיה מערכת יחסים יציבה לאורך זמן, אנו עלולים לאבד הרבה השקעות הוניות בעזרת אסטרטגיה זו.
הערכה