מדד מחירים משוקלל הוא סוג של מדד מניות שמחושב פשוט כממוצע החשבוני של מחיר ניירות הערך המרכיבים את המדד.כלומר הוא מוסיף את מחיר כל המניות המרכיבות את המדד ומחלק אותו במספר המניות המרכיבות את המדד:
מדד מחירים משוקלל = סכום מחיר כל המניות / מספר המניות
זה משקף את השונות בביצועים אם היה לנו נתח אחד מכל נייר ערך במדד. לכן הביצועים של מדד מסוג זה מושפעים מאוד מהערכים שמחירם גבוה מאוד של מניותיהם.
שני מדדים חשובים המשתמשים בשיטת המחיר המשוקלל הם הממוצע התעשייתי של Dow Jones (DJIA) והממוצע של Nikkei Dow Jones.
יתרונות מדד המחירים המשוקלל
היתרונות העיקריים שלה הם שקל מאוד לחשב אותם ושיש מספר רב של מחירים היסטוריים, ולכן קל יותר לחזור לראות את הביצועים של אותו שוק.
מוכנים להשקיע בשווקים?
אחת המתווכות הגדולות בעולם, eToro, הפכה את ההשקעה בשווקים הפיננסיים לנגישה יותר. כעת כל אחד יכול להשקיע במניות או לקנות שברים של מניות עם עמלות של 0%. התחל להשקיע עכשיו עם פיקדון של 200 דולר בלבד. זכרו שחשוב להתאמן להשקעה, אך כמובן שכיום כל אחד יכול לעשות זאת.
ההון שלך נמצא בסיכון. עמלות אחרות עשויות לחול. למידע נוסף בקרו באתר stocks.eToro.com
אני רוצה להשקיע עם אטורוחסרונות מדד המחירים המשוקלל
מדדי מחירים משוקללים אינם משקפים תיק מניות טיפוסי, שכן נדיר מאוד לבנות תיק עם מספר זהה של מניות של כל נייר ערך.
הבעיה הגדולה במדדים מסוג זה היא שהמניות בעלות המחירים הגבוהים ביותר ישפיעו יותר על ערך המדד, ללא קשר להשפעתן בפועל על הכלכלה. הפעולות המעלות ביותר במחיר מבצעות בדרך כלל מתפצללכן, ההשפעה של פעולה זו על המדד תמוזער ולכן, בסופו של דבר, לפעולות הפחות מוצלחות תינתן חשיבות רבה יותר.
דוגמה למדד מחירים משוקלל
נניח שאנו בונים מדד מניות משוקלל על בסיס המחירים של 3 מניות. מחירי המניות ב -1 בינואר 2017 הם:
- ערך A: 10 אירו
- שווי ב ': 30 אירו
- ערך א ': 80 אירו
ערך המדד ב -1 בינואר יהיה (10 + 30 + 80) / 3 = 40. אם המחירים ביום 31 בדצמבר 2017 הם:
- ערך א ': 20 אירו
- שווי ב ': 25 אירו
- ערך A: 45 €
ערך המדד ליום 31 בדצמבר יהיה (20 + 25 + 45) / 3 = 30. לכן תשואת המדד עמדה על -25% (30/40 - 1), למרות שיש מניה שהוכפל במחירו. הסיבה לכך היא שהמדד תלוי מאוד בערך A, שמחירו גבוה יותר עבור המניה שלו.