קרן אינדקס - מה זה, הגדרה ומושג

קרן אינדקס, המכונה גם קרן אינדקס, היא קרן השקעות העוקבת אחר התנהגות מדד המניות.

כאשר אנו מדברים על קרנות אינדקס, אנו מדברים גם על מה שמכונה בדרך כלל ניהול פסיבי. במילים אחרות, המנהל לא מחליט היכן או באיזה סכום הוא מושקע. המנהל מוקדש רק להעתקת ביצועי האינדקס.

בניגוד לניהול פעיל, כאן המנהל לא מנתח. כלומר, היא אינה משתמשת בשיטות כגון ניתוח טכני או ניתוח בסיסי כדי לקבוע אילו נכסים יניבו את הביצועים הטובים ביותר.

סוגי קרנות האינדקס

כמו כל קרן השקעות, ניתן לסווג קרנות מסוג זה על פי קריטריונים שונים. עם זאת, הסיווג החשוב ביותר הוא זה שמסווג קרנות השקעה אלה על פי סוג ההעתק.

מוכנים להשקיע בשווקים?

אחת המתווכות הגדולות בעולם, eToro, הפכה את ההשקעה בשווקים הפיננסיים לנגישה יותר. כעת כל אחד יכול להשקיע במניות או לקנות שברים של מניות עם עמלות של 0%. התחל להשקיע עכשיו עם פיקדון של 200 דולר בלבד. זכרו שחשוב להתאמן להשקעה, אך כמובן שכיום כל אחד יכול לעשות זאת.

ההון שלך נמצא בסיכון. עמלות אחרות עשויות לחול. למידע נוסף בקרו באתר stocks.eToro.com

אני רוצה להשקיע עם אטורו

ישנן שתי דרכים לשכפל לאינדקס:

• העתק פיזי

שכפול זה מורכב מקניית כל נייר ערך המרכיב את האינדקס ובאותו הפרופורציה. לדוגמא, אינדקס המורכב מ -10 ערכים. ההעתק הפיזי יורכב מקניית כל אחת מעשר ניירות הערך באותה הפרופורציות כמו המדד.

• העתק סינטטי

שכפול סינטטי מורכב מרכישת נכס המדמה את התנהגות המדד. כלומר, בעקבות הדוגמה הקודמת, במקום לקנות כל אחד מעשר ניירות הערך, נוכל לקנות עתיד במדד זה. ההעתק הסינתטי עובד עם נגזרים פיננסיים ובעיקר עם חוזי החלפה.

לכל אחד מסוגי העתק אלו יתרונות וחסרונות. לשכפול פיזי יש פחות סיכון אך טומן בחובו עלויות גבוהות יותר ושגיאת המעקב גבוהה יותר. השנייה, לעומת זאת, למרות שהיא זולה יותר ויש לה שגיאת מעקב טובה מאוד, טומנת בחובה סיכונים גדולים יותר.

לעניות דעתי כמשקיע, מניסיוני, זו בדרך כלל אפשרות טובה יותר לבחור בהעתק הפיזי. נניח שההעתק הפיזי הוא קניית מוצר מותג וההעתק הסינתטי הוא חיקוי.

יתרונות וחסרונות של קרנות אינדקס

לקרנות האינדקס, ככלל, ללא קשר לסוג ההעתק, יש

יתרון

• לקרנות האינדקס עלויות נמוכות יותר מאשר קרנות אחרות
• בטווח הארוך, הם נוטים לעלות על קרנות אחרות בגלל חוסר יכולתם של מנהלים פעילים רבים לעלות על המדד.
• גם אם מדובר במניות באותה קרן, התיק שלך מגוון כמו המדד שאתה מתכוון לשכפל.
• מרבית קרנות המדד צוברות דיבידנדים וריבית. למרות שזה האחרון יהיה תלוי במדיניות ההשקעה.
• יש להם יתרונות מס

חסרונות

• למרות שיש להם עלויות נמוכות יותר, יהיו משקיעים ששואלים את עצמם: למה לשלם למנהל שמעתיק רק קרן? גם אני יכול לעשות את זה.
• אמנם בטווח הארוך, הוכח, הם מייצרים יותר רווחיות, אך התשואה המקסימלית שתתקבל היא של המדד. כמו כל כלי התקשורת, התנהגות יוצאת דופן של פעולות מסוימות מנוטרלת.
• גיוון יכול להיות יתרון, אך הוא יכול גם להיות חסרון. משקיעים מסוימים עשויים לגלות שמדדים מסוימים אינם מגוונים מספיק.
• אי אפשר להימנע משוקי דובים. איך אנו מכירים את הכלכלה ולכן שוק המניות מתפתח בצורה מחזורית. לכן, בתקופות של אי וודאות, הקרן לא תוכל לנטרל את התנודתיות.

לסיכום, קרנות אינדקס הן אפשרות טובה להשקעה. אמנם, הכל נאמר, הכל יהיה תלוי בכל משקיע. עבור חלקן קרנות האינדקס תהיינה השקעה גרועה ועבור אחרות זו תהיה האופציה הטובה ביותר. בנוסף, זה יהיה תלוי גם בשוק אליו הוא משכפל.