העלאות הריבית הן קשות בפני עצמן, במיוחד כאשר ההשלכות עלולות לפגוע במספר רב של משתתפים בשווקים הפיננסיים. למרות שאנשים רבים חושבים, מתי השיעורים יעלו?; הדאגה היא לא ממש מתי היא תעלה אותם, אלא בכמה ובאיזו אסטרטגיה יש לה להגדיל את הריבית בהדרגה.
כאשר הפד יתחיל להעלות את הריבית, נתון לספקולציות רבות בקרב משקיעים ושחקני שוק אחרים. אם הפדרל ריזרב האמריקני היה מעלה את הריבית בתקופה הקרובה, הנכסים המושפעים ביותר היו שווקים מתעוררים, סחורות ומטבעות; אך אם זה ישאיר אותם ללא שינוי, תנודתיות השווקים תהיה זו שתעמוד במרכז הבמה.
גרף היסטורי של שיעור הקרנות (שיעור קרנות הפד)
המציאות היא שעל פי בלומברג לעליית הריבית לחודש דצמבר יש סבירות גבוהה יותר, בהיותו התאריך שמנחה כעת הסכמה גדולה יותר בשוק. כפי שאנו רואים בטבלה, לקראת פגישת הפד המתוכננת ב -16 בדצמבר צפויה סבירות להעלאת ריבית של 67.68%.
בנוסף, כפי שציינו, הדאגה הגדולה היא האסטרטגיה הבאה. קונצנזוס השוק אפילו כבר מנחה העלאת ריבית גבוהה יותר, בגרף ההסתברויות להעלאת הריבית יחד עם הרמות השונות, הוא מנבא העלאת ריבית שנייה של 40.96% לשיעור של 0.375% ביוני 2016.
בסופו של דבר, אי הוודאות סביב הפד (הפדרל ריזרב האמריקני) ועליית הריבית עומדת על הפרק, וכל העולם צופה בג'נט ילן.
מבחינתו של האנליסט ג'ים ריקארדס, בין השנים 2002-2006, הבנק הפד 'שמר על ריביות נמוכות זמן רב מדי, מה שעזר ליצור בועות נכסי נדל"ן.. "כאשר התפוצצו הבועות הללו - בתחילת 2007 - הפד"ד העריך את גודל הקריסה ואיחר להוריד את השיעורים ולהחיות את הכלכלה", הוא אומר.
השפעות רבות על השווקים הפיננסיים
כסף מחפש רווחיות, ומשקיעים רווחיות. המשוואה המושלמת להעברת זרמים לארה"ב תתקיים. העובדה של השקעה עם סיכון נמוך יותר, עם כלכלה במצב בריאותי טוב היא מתוקה כך שללא שום בושה זה זרימת הון מאזורים אחרים לארצות הברית קרובה.
אם הפד מעלה את הריבית, המטבעות והסחורות יהיו הנכסים המושפעים ביותרמאחר שהעלייה תניח התחזקות הדולר, החלשת הנכסים הנקובים במטבע זה ומשיכת הון לארצות הברית. זה ישפיע גם על שמירת הלחץ כלפי מטה על מחיר הנפט וכמובן על הזהב, שכבר לא יהיה צורך כל כך לראות בו השקעה שמורה. למעשה, הערכה גדולה יותר של הדולר היא מכה עבור כל הכלכלות שצריכות לספק חומרי גלם בדולרים (כמעט כל חומרי הגלם מתומחרים בדולרים), מכיוון שהם יהיו יקרים יותר.
בנוגע לשווקים מתעורריםיתכן שמטבעות יהיו הפגיעים ביותר. למרות שממשלות מדינות אלה צמצמו את תלותן בחובות הדולרים מאז המשבר האחרון, עדיין קיים היקף משמעותי של חובות תאגידיים דולריים. החוזק הדולר, מה שהופך את הצעת החוק שעליה צריכים להתמודד ממשלות ציבוריות וחברות שלוו בדולרים יכולה להיות חרב פיפיות.
הנהנים והמפסידים בהעלאת שיעורי ארצות הברית
מניות "איכותיות", כלומר, עם מאזנים חזקים ובריאים, נוטות לעמוד בעליית ריבית טובה יותר מעמיתיהן בענף שלהן, התחרות.
מאידך, המניות אשר נוטות להתפקד פחות במהלך 3 החודשים שלאחר העלאת ריבית קשורות ישירות לאחוז החוב המשתנה או הצף שלהן. על ידי העלאת הריבית, חברות אלה יצטרכו לשלם יותר עבור חובותיהן מכיוון שהוא קשור לשיעור משתנה.
