המונח קניית יתר משמש להתייחס לנכס פיננסי כאשר מחירו עולה במהירות. זה עולה מעל הערך שהציעו אנליסטים, כלומר היסודות שלו.
מצב זה עשוי לחזות בירידה במחיר הביטחון הפיננסי (מניות, מטבע, חומר גלם או דומים אחרים) כאשר הקונים כבר לא נמצאים.
נכס שנרכש יתר על המידה הוא ההפך מזה שנמכר יתר על המידה. הראשון רשם עליית מחירו, ואילו השני, ירידה. אמנם לשני המקרים משהו במשותף: תנועת מחירים מואצת ללא תמיכה טכנית מספקת.
מומלץ שהמשקיע ימכור את הנכס שנרכש יתר על המידה שיש לו בתיק שלו. באופן זה, תרוויחו מהירידה האפשרית במחיר. כמו כן, אם לאדם אין את הביטחון הכלכלי, לא מומלץ לקנות אותו מכיוון שצפוי שהוא יהיה בקרוב זול יותר.
מקור הנכס שנקנה יתר על המידה
מקור הנכס הפיננסי שנרכש יתר על המידה הוא חוסר איזון בין היצע וביקוש כתוצאה מדחף ולא מניתוח.
לדוגמא, נניח ששינוי במודל העסקי של חברת XY מייצר ציפיות גבוהות בקרב המשקיעים, מה שמעלה את הרישום של החברה בשוק המניות. עם זאת, האסטרטגיה החדשה מסוכנת מאוד והתוצאות הראשונות שלה עדיין אינן ידועות.
כלים לזיהוי נכס שנקנה יתר על המידה
הכלים לזיהוי נכס שנקנה יתר על המידה יכולים להיות מכל הסוגים:
- כמותי: הם מדדים מדידים, המדגישים את מדד הכוח היחסי (RSI). זה נותן לנו התייחסות לגבי תמיכת המחיר. לשם כך, השתמש בנתונים היסטוריים, בדרך כלל מארבעה עשר החודשים האחרונים, בהתאם לנוסחה הבאה:
RSI = 100 - 100 / (1 + RS *)
ה- RS * הוא הממוצע של העליות האחרונות בין הממוצע של הירידות האחרונות. כדי להבין את זה טוב יותר, בקר בהערה לגבי אופן חישוב ה- RSI.
אם המדד מסמן רמה מעל 70, הנכס הפיננסי נקנה יתר על המידה. לכן, זה יהיה זמן טוב למכור אותו. מומלץ לאשר זאת בכלים אחרים כגון MACD. לא לשכוח סוגים אחרים של ניתוחים כגון השקעת ערך או ניתוח כמותי של שוק המניות.
- אֵיכוּתִי: דרך נוספת לקבוע אם אבטחה נקנתה יתר על המידה היא על ידי הסתכלות בנתוני העבר. אם המחיר יעבור מהר מאוד מהממוצע ההיסטורי, זה סימן שהוא עלול לרדת בקרוב.