חוב פיננסי - מהו, הגדרה ומושג

חוב פיננסי הוא כזה שיש לו עלות מפורשת, כמו זו שהתקשרה עם גופים פיננסיים או שהונפקה על ידי חברה בשווקים הפיננסיים (למשל הכנסה קבועה פרטית).

סוגי עלויות חוב פיננסיות

עלות החוב הכספי יכולה להיות משני סוגים:

• עלות קבועה: עלות מסוג זה לחברה יכולה לקרות בעת הנפקת איגרת חוב. החברה מנפיקה אג"ח בשווקים כצורת מימון, ומתחייבת לשלם קופון קבוע (לדוגמא 5%), וזאת עלותה הקבועה לתקופה מוגדרת.
• עלות משתנה: עלויות אלה משויכות בדרך כלל למשתנה ייחוס, כגון Euribor או Libor. לדוגמא, אם נתייחס לראשון ונפתח חשבון אשראי לטווח קצר ב"אוריבור + 150 נקודות בסיס ". המשמעות היא שאנחנו נשלם עבור אשראי זה את מה שצוטט היוריבור בתאריך הבדיקה בתוספת 150 נקודות בסיס.

עלות החוב

סוגי סיכוני חוב פיננסיים

חשוב להזכיר כי בעת ניתוח חברה וחוב שלה יש להבחין בין מקורה של אותה. יש לדווח על מסגרות אשראי אלה הניתנות לבנק ספרד (CIRBE), תוך הבחנה בין הסיכון למקור מסחרי פיננסי טהור.

• סיכון ממקור מסחרי: זה שיש לו את קווי הנחות הנייר של הבנקים או את הפעולות המכונות פקטורינג. הם מורכבים מקדמת זיכויים מסחריים על מסמכים (שטרות, שטר חוב וכו ').
• סיכון שמקורו פיננסי טהור: זה שמקורו בסיכון האשראי הטהור של הלוואות, חשבונות אשראי וכו '.