המיקום בשוק המניות הוא רכישה או מכירה של נכס פיננסי עם ציפייה לסחור בו בעתיד. באופן זה, המשקיע מבקש להרוויח.
כלומר האדם או המוסד נוקטים עמדה בנכס על מנת לבצע מאוחר יותר את העסקה ההפוכה כדי להשיג הטבה. כך שאם אתה קונה נייר ערך כלכלי, למשל, זה בגלל שאתה מתכנן למכור אותו במחיר גבוה יותר בהמשך.
עמדה פתוחה וסגורה (מלאי)
עמדה פתוחה (מניות) היא כל השקעה שהוכנסה, אך טרם הרוויחה או הפסד. זה האחרון קורה בדרך כלל כאשר מבצעים פעולה הפוכה לזו הראשונית.
לדוגמא, אדם רוכש 500 מניות של חברת XY, ומתכנן למכור אותן תוך מספר ימים. כל עוד ניירות ערך אלה מוחזקים בתיק ההשקעות של הפרט, המיקום יהיה פתוח.
לאחר שיימכרו יתרת החברה XY, התפקיד ייסגר. אם מבין 500 המניות, המשקיע מחזיק 200, הסגירה תהיה חלקית.
מקרה נוסף הוא של חוזים נגזרים. נניח שאדם רוכש עתיד פיננסי במטבע חוץ. התפקיד נחשב להישאר פתוח לתקופת ההסכם.
עם סיום החוזה המיקום נסגר והמשקיע קונה את הנכס, שבדוגמה המוצגת הם מטבעות. אם המחיר המוסכם נמוך מהמחיר הנוכחי, הפעולה יכולה לייצר רווחים (כדי לאשר זאת, יהיה צורך לשקול את הפרמיה ששולמה עבור הנגזרת).
סוגי מיקום בשוק המניות
סוגי המיקום בשוק המניות הם שני:
- תפקיד ארוך: מדובר ברכישה של נכס פיננסי מתוך ציפייה שמחירו יעלה בעתיד. לדוגמא, אם נרכשות מניות של חברה מכיוון ששינוי במודל העסקי שלה יצר התלהבות בשוק. לאחר מכן, ניירות הערך של החברה צפויים לעלות במחירם.
- מיקום קצר: זו מכירת נכס שמחכה למחירו שייפול בעתיד. לדוגמא, כאשר המשקיע מעריך כי מניות חברת הכרייה AZ ייפלו בגלל סכסוך חברתי הקשור באחד מהפרויקטים שלה. ואז הוא מוכר את ניירות הערך כדי לקנות אותם שוב כאשר מחירם ירד.
משמעות נוספת של עמדה
המונח פוזיציה יכול לשמש גם במימון כדי להתייחס לנכסים שאדם טבעי או משפטי מחזיק בתיק שלו. כלומר, הכוונה היא לנכסי המשקיע.
לדוגמא, אם אנו אומרים כי עמדתו של פליפה סוטומאיור קשורה לפעילות מיצוי, אנו מתכוונים שהתיק של אותו אדם כולל בעיקר מניות של חברות כרייה, דייג או ייעור.
