השקעות קבועות הן אלה שנשמרות במאזן או בתיק החברה לתקופה של יותר משנה.
השקעות אלה קשורות בדרך כלל לפעילות לא רגילה של החברה. למרות שהם עשויים להשתייך לקבוצת הנכסים הלא שוטפים במאזן, סוג זה של נכס מפגיש בין אלה שיש להם פעילות רגילה והן כאלה שלא.
מאפייני השקעות קבועות
המטרה העיקרית של השקעות קבועות היא פיזור תיק ההכנסות והנכסים, מצד אחד, והשגת רווחיות ארוכת טווח שאינה קשורה במיוחד לעיקר הפעילות של החברה, מצד שני.
בניגוד למה שמכונה 'השקעות זמניות', השקעות קבועות חייבות לבוא לידי ביטוי בחשבונאות אם הן נמצאות על רמפת היציאה (בסמוך לרגע סילוקן או מכירתן) או אם להיפך, הן הולכות להיות מוחזקות עד לפדיון ללא הגבלת זמן. מידע מסוג זה חיוני עבור בעלי המניות, המשקיעים הפוטנציאליים ואנליסטים בשוק, מכיוון שהדבר יכלול אסטרטגיה כזו או אחרת עבור החברה.
בנוסף, בעת ביצוע השקעה מסוג זה, החברה משלמת עלות הזדמנות גבוהה למדי. זה קורה מכיוון שהיא מחליפה נכס נזיל כגון מזומנים זמינים, בהשקעה שצפויה לפחות לפוג בשיעור האינפלציה הצפוי.
דוגמאות להשקעות קבועות
כמה דוגמאות להשקעות קבועות שנוכל למצוא במאזני חברות הן:
- מניות או השתתפות של חברות באותו מגזר או לא.
- אגרות חוב וסוגים אחרים של חובות ציבוריים או פרטיים.
- קרנות השקעה.
- השקעות ספקולטיביות, כמו אלה שקשורות לנדל"ן או נכסים בעלי הערכה אפשרית.
בהנחה שרוב ההשקעות הקבועות מקורן בארבע הדוגמאות הללו, לכל אחת מהן מטרה אחרת.
ראשית, בעוד שלאג"ח יש תאריך תפוגה, לשאר שלוש הדוגמאות אין. לכן מצד אחד, בעלות על מניה של חברה אחרת יכולה להיות אסטרטגיה של פיזור הפעילות. ומצד שני, במקרה של קרן, המטרה מכוונת יותר לפיזור עודפי המזומנים של החברה.