במהלך השנים האחרונות, בהזדמנויות רבות, מדינות נאלצו לחלץ בנקים נכשלים מכספי ציבור. כדי להימנע שעלות הניקיון של הבנק תוטל על משלמי המסים, הנציבות האירופית אישרה לפני שלוש שנים הנחיה אירופית לפיה במקרה של פשיטת רגל, הפסדים יפלו על בעלי המניות.
התקנות שנקבעו על ידי המוסדות האירופיים מתכוונות שבנקים, עם כרית נגד משבר (הנקראת גם MREL) המספקים את המשאבים שלהם, יתמודדו עם פשיטות רגל. עם זאת, הדרישה לכמויות גדולות של הון מהווה כאב ראש עבור מוסדות פיננסיים קטנים יותר. רבים חששו להישרדותם לאור הקושי למצוא את הכמויות הגדולות של המשאבים שלהם שנדרשו מהם מהמוסדות האירופיים.
גמישות מול בנקים קטנים יותר
כדי לאפשר כדאיות של ישויות קטנות יותר, מפקחים אירופיים שוקלים אפשרויות חדשות. בין ההצעות הנדונות ניתן למנות את האפשרות שהבנקים ייקחו את הפסדיהם בעצמם. לאחר שההפסדים ייספגו, הם יעברו הכנסה מחדש באמצעות מכירתם למוסד פיננסי מתחרה אחר.
לכן היא מבקשת להעניק גמישות מסוימת לבנקים קטנים יותר. גמישות זו תהיה תלויה בתכנית ההחלטה שכל גורם הגיש לגופי הפיקוח האירופיים. תוכנית ההחלטה מסבירה את הצעדים שיינקטו אם יהיה צורך להבריח בנק.
ברור שקרנות מחדש של הבנק מבפנים, בתרומות של בעלי המניות, שונה מאוד ממכירתו למתחרה.
כרית הבנקים נגד המשבר תהיה 8% מהנכסים המשוקללים בסיכון של כל קבוצה בנקאית. יש לציין כי מזרן זה בנוי בשני חלקים: הראשון שישמש לכיסוי הפסדים אפשריים והשני שיהיה צורך להחזירו לפעולה לאחר מצב של מצוקה כלכלית.
תוכנית הרזולוציה, מרכיב מרכזי
אם, להפך, תכנית ההחלטה מכוונת לחיסול ישיר של הבנק, יהיה צורך להוכיח כי אמצעי זה אפשרי.
על מנת שגופים קטנים יעמדו בדרישות המאגר נגד משבר, הוצעו צעדים כמו צמצום הנכסים המשוקללים בסיכון. במילים אחרות, ככל שכמות הנכסים המשוקללים בסיכון נמוכה יותר, כך המשאבים הדרושים ליצירת הכרית נגד המשבר נמוכים יותר. יתר על כן, תוכניות החלטה מאפשרות גם לחלק את הישות לבנק טוב ולבנק רע, כל עוד ניתן לעשות זאת במהירות.
הרפורמה החדשה קובעת הפרדה חשובה בין בנקים מערכתיים (אלה שכישלונם ישפיע על היציבות הכלכלית העולמית) לבין בנקים לא מערכתיים. בהתאם לגודל היישות, הם עשויים להשתמש במכשירים שונים כדי לעמוד בכרית נגד המשבר שתידרש מאירופה.
לדוגמא, בנק שאינו מערכתי עשוי לכלול כרית חוב איכותי, המכונה גם אגרות חוב בכירות. נהפוך הוא, בנק מערכתי, כמו סנטאנדר, יהיה מחויב לפנות לחובות בכירים שאינם מועדפים.
הדרישות החדשות הנוגעות לכרית נגד המשבר אינן רק נושא המשפיע על מנהלי הגופים הבנקאיים השונים, אלא גם על הבנקים המרכזיים השונים. במובן זה, בנק ספרד בא לידי ביטוי, שהראה במספר הזדמנויות את חששו מהאתגר שהוא טומן בחובו בנקים קטנים יותר.