S&P 500 - מה זה, הגדרה ומושג

S&P 500 הוא מדד המניות האמריקאי המוביל. המדד נוצר בשנת 1923 כאשר חברת סטנדרד אנד פורס הציגה בפניו רשימה של 233 חברות, אך זה היה בשנת 1957 כאשר המדד הורכב מ -500 חברות.

החברות המייצגות את המדד הן החזקות והחשובות ביותר בכלכלה האמריקאית, ביניהן אנו יכולים להדגיש את אמזון, בלקרוק, קטרפילר, קוקה קולה, סיסקו, אפל, ג'נרל אלקטריק, יבמ, ג'יי.פי מורגן, מקדונלד'ס, מיקרוסופט, פייזר. , Verizon, Walt Mart Stores, Yahoo, Visa ועוד חברות בינלאומיות גדולות רבות אחרות.

בשנת 2019 היא היוותה כשליש משווי השוק העולמי.

תכונות S & P500

זהו המדד המייצג ביותר בעולם, שכן התנועות והחדשות שלו משפיעות ישירות על שאר השווקים ועל הנכסים השונים הנסחרים בתוכם.

החברות המרכיבות את המדד נבחרות על ידי ועדה המנתחת את המשתנים הבאים:

• שווי שוק. זה חייב להיות גבוה מ -4.2 מיליארד דולר.
• נזילות וגודל.
• מִגזָר בה היא פועלת וחסמי כניסה.
• תואר בינלאומי.
• כתובת.
• הון צף.
• כדאיות כלכלית.
• מזג אוויר שנסחרה בציבור.
• היקף המניות הנסחרות זה חייב להיות גדול מ -250,000 בכל חצי שנה.

מדד S&P 500 הוא א נכס הבסיס לשוק של נגזרות ובשביל שוק המזומנים, במיוחד, שלה עתיד פיננסי. כל חדשות כלכליות מסוג מקרו-כלכלי, כגון פרסום תוצר מקומי גולמי (תוצר), ישיבות ועדת הפדרל ריזרב (FOMC) או העסקת תעסוקה שאינה חקלאית בקרב חלק מהמשתנים, כמו גם המצב המיקרו-כלכלי של כל אחת מהחברות, משפיעים ישירות על הכלכלה האמריקאית ועל שאר כלכלות העולם.

זהו, אם כן, המד החשוב ביותר לדופק המשק, ולכן אחריו מנהלי התיקים החשובים בעולם, סוחרים, קרנות גידור, על מנת להשקיע ולהעלות השערות על תנודתיותה ותנועותיה. התנודתיות שלו נמדדת דרך ה- VIX, תוך התייחסות לתנודתיות המרומזת של שמונה אפשרויות Call and Put של S & P500. אם ה- VIX מגיע לנתון גבוה, זה תואם נפילות ב- S & P500 ולהיפך.

המקסימום ההיסטורי של המדד הגיע ל -2,140 נקודות, באופן מוזר, במקביל לרגעים קריטיים באירופה.

דוגמא לחישוב עתידי S & P500

בואו נראה דוגמה לחישוב של זה עתיד, מכיוון שהוא הנכס הנסחר ביותר בשוק הנגזרים.

בואו נדמיין שאנחנו מבצעים רכישה של חוזה אחד של העתיד הזה במחיר של 1,800 נקודות, רגעים לאחר מכן אנו מחליטים למכור את הפעולה ב -1,805 נקודות.

קודם כל, עלינו לחשב את נפח המסחר בשוק לרכישת חוזה אחד:

נפח מסחר = מחיר * ערך לנקודה

חוזים עתידיים, בניגוד לחוזי מכשיר OTC, הניתנים לווסת בנפח וערך לנקודה, הם סטנדרטיים, כאשר הערך לנקודה הוא 50 דולר ארה"ב.

לכן, בדוגמה שיש לנו;

נפח מסחר נומינלי = 1,800 * 50 = 90,000 דולר ארה"ב

היתרון בפעולה יהיה:

רווח / הפסד = (מחיר מכירה - מחיר קנייה) * ערך לנקודה

רווח / הפסד = (1,805 - 1,800) * 50 = 250 דולר ארה"ב