ריבית ריאלית - מה זה, הגדרה ומושג

הריבית הריאלית או הריבית הריאלית היא התשואה נטו שאנו משיגים בהעברת סכום הון או כסף, לאחר שלקחנו בחשבון את ההשפעות והתיקונים באינפלציה..

עלינו לזכור כי ערך הכסף אינו זהה לעתיד, כלומר עם סכום כסף מסוים איננו יכולים לקנות אותו היום, כמו בעוד 3 שנים.

הריבית הריאלית היא מידע חשוב מאוד שחייב להיות ידוע, מכיוון שהוא מאפשר לנו לדעת כמה הישות שלנו גובה מאיתנו עבור מתן הלוואה, משכנתא, זיכוי או אפילו על הרווחיות שהיא מציעה לנו. להפקדת החסכונות שלנו.

לכן ניתן ליישם אותה באופן כללי בשני סוגים של פעולות:

• השקעות: נדע מה הרווחיות נטו של השקעה. חשוב במיוחד לדעת את הריבית הריאלית במקרים בהם התשואה הריאלית אינה עולה על התשואה על אותה השקעה.
• הלוואות או זיכויים: נדע את הריבית הריאלית שגובה עלינו הישות.

שיעורי ריאלי ויחסיהם לכלכלה

• שיעורי מלוכה גבוהים: לכלכלה בצמיחה חזקה ובצריכה המומה. יהיה בשימוש מדיניות מוניטרית מגבילה וברגעים של חוסר שליטה אִינפלַצִיָה.
• שיעורי ריאלי נמוכים: כלכלת פונה שזקוקה להפעלה מחדש. הם ישמשו ב מדיניות מוניטרית מרחיבה.
• שיעורי ריאלי שליליים: לכלכלה סדרתית שֵׁפֶל. בנקים מרכזיים תמיד חשדו בסוג כזה של סיטואציות. זה שהשיעורים הריאליים הם שליליים פירושו שזול יותר להחזיר הלוואה מאשר הערכת הטוב שקנינו עם אותה הלוואה. שמירה על מצב זה לאורך זמן שלא לצורך יכולה, בטווח הארוך, לגרום לבועות ספקולטיביות עם תוצאה סופית לא ודאית.

דרך חישוב

כדי לחשב את הריבית הריאלית, עלינו להפחית את שיעור האינפלציה מהריבית הנומינלית (צורה משוערת), הריבית הנומינלית היא זו המתבטאת במטבע לאומי ואינה מתחשבת בהשפעת האינפלציה ולכן , זה לא מהווה כוח קנייה.

ר - ריבית ריאלית.

אני - ריבית סמלית.

π - אינפלציה.

מצד שני. חשוב גם לקחת בחשבון את חישוב הרווחיות הריאלית, המשמשת למדידת רווחיות ההשקעה כולל אינפלציית מחירים:

אני - ריבית נומינלית.

g - שיעור האינפלציה לתקופה (לרוב שנתי).

שיעור המס של המדינה על הרווחים שהושגו מופחת מהרווחיות הנומינלית, שתלוי במנתה בה נמצא רווח זה ובשיעור השולי השנתי שלה.

דוגמא לחישוב ריבית אמיתית

בואו נדמיין שאנחנו מלווים 200 אירו לחבר, עם ריבית סמלית של 3%. בשנה שלאחר מכן, כשהוא החזיר לנו את ההלוואה, הייתה אינפלציה של 2%. המשמעות היא שלמרות שהחלנו ריבית סמלית של 3% והיא מחזירה 206 אירו, הריבית הריאלית שהחלנו הייתה 1% (3% -2%), מאז קרן ההלוואה (200 אירו ) יש פחות ערך בשנה שלאחר מכן, בגלל ההשפעה האינפלציונית.

נניח שהבנק שלנו נתן לנו ריבית סמלית של 5% להפקדה לשנה. בסוף השנה אנו רוצים לדעת מהו הריבית הריאלית שקיבלנו עם הפיקדון.

כדי לחשב את הריבית הריאלית, עלינו להפחית את האינפלציה בגוש האירו או במדינת מגורינו התואמת לתקופת ההפקדה, במקרה שלנו שנה קלנדרית.

לצורך חישוב האינפלציה משתמשים במדד המחירים לצרכן (מדד המחירים לצרכן). בואו נדמיין שבדוגמה שלנו זה 1%.

בעזרת נתונים אלה, אנו יכולים לחשב את הריבית הריאלית עבור ההפקדה לשנה בה אנו חוזים.

r = 5% - 1% = 4%

ההשקעה שלנו השכירה אותנו 4% בתקופה של שנה, בהתאמה לאינפלציה. המפתח הוא להשתמש בסוג האינפלציה שנראה לנו המתאים ביותר להשוואה שאנו רוצים לערוך.

דוגמה לחישוב רווחיות אמיתי

נניח שחברה ספרדית המייצאת עצים לגרמניה. השנה, לאחר הסגירה החשבונאית, החברה רוצה לחשב את הרווחיות האמיתית שלה בהתחשב בכך שמדד המחירים שפרסמה יורוסטט הוא 2% בשנה, והריבית הנומינלית האפקטיבית עמדה על 3%.

לָכֵן:

r = (1 + 0.03) / (1 + 0.02) -1 = 0.98%

הרווחיות האמיתית של החברה היא 0.98% בהתחשב באפקט האינפלציה.