שווי מזומנים ושווי מזומנים הוא סעיף חשבונאי השייך לנכסים השוטפים במאזן של החברה. זה מייצג הן מזומנים זמינים והן נכסים לטווח קצר שניתן להמיר אותם במזומן באופן מיידי.
כדי לעמוד בתשלומים שמקורם בפעילות תפעולית, יש לחברות אוצר המורכב מנכסים שונים. סכום מזומנים גדול מהנדרש מייצג עלות הזדמנות לחברה.
מסיבה זו, חלק מאותו מזומן מושקע בנכסים לטווח קצר (שטרות אוצר או פיקדונות דרישה, למשל) כדי להשיג תשואה על אותו עודף מזומנים. כל נכס לטווח קצר שניתן להמיר לכסף בפחות מ 90 יום ללא סיכון לאובדן ערך, נחשב כשווה ערך למזומן. לכן, זה נחשב כמזומן ושווה ערך לכל הכסף שיש לחברה "באופן מיידי".
תזרים מזומניםדרישות לנכס להיחשב כשווה ערך במזומן
כדי שנכס יסווג כשווה ערך, עליו לעמוד בסדרת דרישות. הנה כמה דוגמאות.
- יש להמיר אותו בקלות למזומן עם סיכון מופחת לשינוי ערך.
- יש להשתמש בנכס המדובר לעמידה בתשלומים קצרי טווח. לכן זה לא יכול להיחשב כנכס השקעה.
- בגרות הנכסים חייבת להיות פחות משלושה חודשים.
חשיבות מזומנים ושווי מזומנים
חברות עם כמויות גדולות של מזומנים ושווי מזומנים נתפסות כחרב פיפיות. בעל הרבה מזומנים ושווי ערך הוא סימן לניהול טוב ולסיכון נמוך יותר. אם לחברה יש הרבה כסף לביצוע התשלומים שלה, הסיכון שלה מצטמצם משמעותית. עם זאת, רמות גדולות של מזומנים ושווי ערך נחשבים גם לבלתי יעילים. לחברות עם הרבה מזומנים יש עלות הזדמנות בכך שאינן משיגות שום דבר עבורה.
מובן כי הנזילות של החברה צריכה להיות בקנה אחד עם זה של המגזר. לכן, רמה גבוהה מאוד יכולה להצביע על יכולת סרק ורמה נמוכה מאוד יכולה להצביע על סיכון סמוי למחדל.
כיצד מודדים מזומנים ושווי מזומנים
ישנם יחסים שונים המודדים את הנזילות של חברות. ישנם יחסים רבים למדידת נזילות החברה כמו היחס המהיר (בדיקת חומצה) למשל. אך האופטימלי ביותר למדידת מזומנים ושווי ערך, יהיה יחס המזומנים. זהו המגביל ביותר מכל יחסי הנזילות מכיוון שהוא לוקח בחשבון רק מזומנים ושווי ערך. נוסחת החישוב שלה היא הבאה:
תקני דיווח פיננסי בינלאומיים (IFRS)