ניהול סיכונים הם תהליכי מדידה וכימות של הסתברויות להשפעות שליליות על השווקים בהשקעות פיננסיות.
ניהול סיכונים מתמקד במדידת הסיכונים האפשריים בכל השקעה פיננסית, וכן בקביעת תוכניות מגירה וכיסוי למקרה שאלה יהפכו למציאות.
במובן זה, ניהול סיכונים מכין דוחות ומגמות באמצעותן ניתן לקבל החלטות במקרה שהתחזיות עולות על המגמות.
בתחום הפיננסי ניהול הסיכונים נתפס כאחד מתחומי הפעולה העיקריים, מכיוון שהוא מודד למעשה את התנודתיות של השקעה או נכס ובתורו מציע הצעות בלימה במקרה של משבר. את התנודתיות הזו, שיש לקחת בחשבון בכל הערכת שווי השקעה, יש לנטרל עם פיזור השקעות, באופן שיפחית את הסיכון ויפצה על הפסדים אפשריים.
כימות הסיכון מתבצעת באמצעות טכניקות ומחקרים המבוססים על ניסיון (אמפיריציזם), כלומר על משתנים אנדוגניים של הנכס ועל משתנים אקסוגניים או של השוק או הסביבה.
סוגי סיכונים פיננסיים
ישנם סיכונים מסוימים בהתאם למוצאם, ותמיד ביחס לתנודות בשווקים הפיננסיים:
- סיכון חליפין: הם הסיכונים הנגזרים משינויים בשוקי המטבע.
- סיכון ריבית: עקב תנועות בריבית לאומית או עולמית.
- סיכון שוק: נגרמת באופן ספציפי מהתנודתיות של ניירות ערך ונכסים אחרים בשווקים הפיננסיים.
- סיכון אשראי: זה נובע מהאפשרות שמישהו מהצדדים לחוזה אינו לוקח על עצמו את התחייבויותיו.
- סיכון נזילות: תוצאה של אחד הצדדים המעורבים שלא נטל על עצמו את התחייבויותיו או תשלומיו בכך שלא היה מסוגל להמיר את נכסיו הפחות נזילים למזומן או כסף זמין.
- סיכון מבצעי: אפשרות להפסדים כספיים שמקורם בסביבה, בין אם זה נהלים, תהליכים, מגמות שוק עולמיות, התיישנות או אחרים.
- מדינה בסיכון: זה ניתן על ידי הוודאות המשפטית והמצב המקרו-כלכלי של מדינה.
- סיכון מערכתי או סיכון מינימלי: זהו הסיכון המשותף למגזר או להשקעה פיננסית.