יחס היעילות מודד את הקשר בין הכנסה ברוטו לבין הוצאות תפעול כדי לקבוע את התפוקה היחסית של חברה.
יחס היעילות עוזר לנו לקבוע את התפוקה היחסית של חברה. כלומר, היא מתייחסת להכנסה ברוטו שהושגה בתקופה מסוימת לבין הוצאות התפעול שהוציאה החברה להשגת הכנסה כאמור.
יחס זה יוצר קשר בין הכנסות והוצאות תפעוליות, המבטא כאחוז את החלק שיש להשקיע בפעילות החברה להשגת סכום מסוים של הכנסה ברוטו.
יחס היעילות הוא המנה בין הוצאות התפעול להכנסה ברוטו. לדוגמא, אם יחס היעילות שווה ל -65%, המשמעות היא שכדי להרוויח 100 דולר להכנסה ברוטו, החברה צריכה להוציא 65 דולר באופן תפעולי. בעקבות רעיון זה, נגיד שחברה אחת יעילה יותר מחברה אחרת כאשר יחס היעילות נמוך יותר.
נוסחת יחס יעילות
הנוסחה ליחס היעילות היא כדלקמן:
יחס יעילות = הוצאות תפעול / הכנסה ברוטו
הוא מורכב משני אלמנטים מפרידים. מצד אחד הוצאות תפעול (מונה) ומצד שני הכנסה ברוטו (מכנה).
הוצאות תפעול הן הוצאות שהחברה מבצעת לצורך ביצוע פעילותה. ביניהם, אנו יכולים לשקול כמה כגון משכורות, שכר דירה או אספקה (מים וחשמל).
לעומת זאת, ההכנסה הגולמית היא אלה שמייצרת חברה כתוצאה מפעילותה. כלומר ההבדל בין מכירות נטו לבין עלויות מכירה. מנקודת מבט אחרת, הכנסה ברוטו היא תוצאה של הפחתת עלויות מכירה ממכירות נטו.
דוגמה ליחס היעילות
חברת "ווינר" הניבה הכנסה ברוטו של 1,500 דולר והוצאות תפעול של 480 דולר. מנגד, חברת "לוזר", שהיא מתחרה ישירה, הניבה הכנסה ברוטו של 1,450 דולר, ורשמה הוצאות תפעול של 1,002 דולר. איזו חברה לדעתך תהיה / תהיה עם ביצועים טובים יותר בהתחשב בניתוח יחס היעילות?
יחס יעילות "זוכה" = 480 דולר / 1,500 דולר = 32.0%
יחס יעילות "לוזר" = 1,002 $ / 1,450 $ = 69,1%
בהתחשב בניתוח יחס היעילות, חברת "מנצחת" יעילה יותר מבחינה חברתית מאשר חברת "מפסידה". אבל מדוע אנו יודעים זאת? כיצד מפרשים הנתונים שחישבנו? בואו נראה את זה.
לחברה המנצחת יחס יעילות של 32%. כלומר, כדי להשיג הכנסה של 100 דולר עליכם לבזבז 32 דולר בפיתוח הפעילות שלכם.
לעומת זאת, לחברה המפסידה יש יחס יעילות של 69.1%. מה שמעיד שכדי להשיג 100 דולר הכנסה ברוטו עליך להוציא 69.1 דולר בפיתוח הפעילות שלך.
לכן, אנו נגיד שהחברה "המנצחת" יעילה יותר מהחברה ה"מפסידה ". הסיבה לכך היא שכדי להשיג אותה הכנסה זהה (100 דולר) אתה צריך לבצע פחות הוצאות (32 לעומת 69.1 דולר).
בין כמה מהפונקציות החשובות ביותר, יחס היעילות מסייע למשקיעים להעריך את ההתנהגות ההיסטורית של פריון החברה, המסייע בקבלת החלטות להשקיע או לא להשקיע בה.
בנוסף, לעיתים קרובות מתייחסים ליחסי יעילות ליחסים אחרים כגון יחסי נזילות או יחסי כושר פירעון, ביניהם יחס החוב, יחס החוב, יחס החוב לטווח הארוך ויחס החוב.