כריש פיננסי - מה זה, הגדרה ומושג

כריש פיננסי הוא ספקולנט שרוכש חלק מחברה או כולה כדי לתפעל את ערכה כלפי מעלה ובכך למכור אותה במחיר הגבוה ממחיר הרכישה.

הכריש הפיננסי, במילים אחרות, הוא אדם או ארגון שמחכים לחברה לרדת במטרה להשיג שליטה עליה ואז למכור אותה (כולה או בחלקים) תמורת רווח. הכריש הפיננסי אינו מתעניין בחברה או בפעילותה הכלכלית, מה שהיא מבקשת הוא ההזדמנות לשער עם מחירו ולהשיג רווחים לטווח הקצר.

איך עובד הכריש הפיננסי

הכריש הפיננסי ממתין לרגע של משבר או ירידה של חברה כדי שתוכל לרכוש חבילת מניות או את החברה כולה ואז למכור אותה מחדש.

יש בעיקר שתי דרכים בהן הכריש הפיננסי יכול לפעול:

• אחת מהן היא שהכריש רוכש חבילת מניות קטנה (נניח פחות מ -10%) ואז מאיים על הבעלים האחרים שהוא ירכוש את הרוב וישתלט על החברה אם לא יקנו בחזרה את חלקם בפרמיה טובה. בנוסף, כשעומדים בפני הצעת רכש, שווי המניות נוטה לעלות.
• דרך אחרת היא שהכריש ירכוש ישירות את החברה כולה ואז ימכור אותה כולה או בחלקים (למשל, הנכסים או החברות הבנות שלה). זה האחרון יכול להתרחש כאשר מכירת החלקים בנפרד יכולה לרכוש ערך גדול יותר מהחברה כולה (יש לקחת בחשבון את זמן המכירה המתאים מחדש).

כאשר הכריש מאיים לרכוש את החברה, נאמר כי מוצעת הצעת רכש עוינת, זו הצעת רכש עוינת (לא רצויה על ידי הבעלים).

מאפייני הכריש הפיננסי

לכריש הפיננסי יש את המאפיינים הבסיסיים הבאים:

• המטרה שלך היא להשיג רווחים לטווח קצר.
• אינך מעוניין במיוחד בחברה שאתה רוכש או מאיים לרכוש, אתה רק מחפש את מכירתה מחדש ורווח מהספקולציות.
• יש לו הון משמעותי (איום הרכישה חייב להיות אמין).
• יש לו מידע על אילו חברות עשויות להיות קורבן לאיום שלו.

דוגמה לכריש פיננסי

בשנת 1987 רכשה KIO כוויתית 5% מהון בנקו דה ויזקאיה ובעליה חשו מאוימים שהיישות תשתלט סופית על השליטה. דאגות הורכבו כאשר לקחו בחשבון את מחירי הבנק היו נמוכים מאוד באותה עת ולדירקטוריון היו מעט מניות. מחשש לאבד שליטה, בנקו ויזקאיה הציע ל- Kawaití KIO לרכוש בחזרה את חבילת המניות שלה בפרמיה גבוהה.