ועדת חיתום - מה זה, הגדרה ומושג

תוכן העניינים:

Anonim

דמי המנוי הם חיוב המוטל על רכישת נכסים פיננסיים. זה מוחל בדרך כלל על מי שמצטרף (או נכנס מחדש) לקרן השקעות.

חיוב זה מחושב כאחוז מההון המושקע. הרשויות מציבות לעיתים קרובות גבולות. לדוגמא, במקרה של ספרד, התקרה היא 5% ממחיר ההשתתפות המנויים.

כאשר מתבצעת העברה יעילה בין קרנות השקעה, עמלת המנוי בדרך כלל אינה מחויבת או מופחתת מאוד. המטרה היא לא לחייב במס בכל קרן שנמכרת מכיוון שהיא תייצר פחות ערך. כמו גם הימנעות מגבייה תקופתית של עמלת המנוי בכל פעם שקרן השקעות נמכרת לרכישה אחרת (בין אם בגלל שינויים במצב השוק ובין אם מכל סיבה אחרת).

מאפייני עמלת המנוי

המאפיינים של עמלת המנוי כוללים:

  • זה מקטין את רווחיות הקרן עבור המשקיע מכיוון שהיא מייצגת עבורו הוצאה נוספת.
  • הגבייה נעשית בזמן השלמת העסקה, בניכוי מהסכום שנרכש. לכן, אם אדם משקיע למשל 200 דולר בקרן והעמלה היא 1%, הם למעשה קונים מניות בשווי של 198 דולר.
  • העמלה היא אופציונלית עבור מנהל הקרן ומייצגת עבורו תגמול נוסף.
  • המשקיע עשוי להיות מוכן לשלם עמלת חיתום יקרה אם האופק שלו ארוך טווח. עם זאת, לא תהיה כל כך משוכנע אם אתה מתכנן לשמור על הנכס הזה לזמן קצר. במקרה כזה, היית בוחר בחלופה שגובה פחות הכנסה, גם אם היא דורשת עמלה גבוהה יותר - למשל - לניהול הון. האחרון יהיה גבוה יותר אם האדם נשאר זמן רב יותר בתחתית.
  • לעיתים, על פי החלטת המנהלים, חלק מהסכום שקיבלו עמלות המנוי מועבר לאותה קרן השקעה. כך היא מגדילה את ההון המנוהל.

דמי מנוי כמרתיע

דמי המנוי יכולים לשמש כמניעה או כמחסום כניסה לכספים המובטחים. מכשירים אלה בדרך כלל תקופת מסחור ראשונית שבמהלכה המשתתפים אינם צריכים לשלם חיובים נוספים.
עם זאת, לאחר שהסתיימה תקופת חסד זו, על המשתתפים החדשים בדרך כלל לשלם את דמי המנוי. בנוסף, משקיעים אלה לא יכוסו על ידי הערבות המכסה את מי שנכנס ראשון.