בטא של נכס פיננסי

בטא של נכס פיננסי הוא מדד רגישות המשמש להכרת השונות היחסית ברווחיות שסבל הנכס האמור ביחס למדד ייחוס.

זה נפוץ מאוד להשתמש בטא ב שווקים פיננסיים, וליתר דיוק בשווקים של הכנסה משתנה. המדד הוא בדרך כלל ה- מדד מניות בו רשום הנכס הפיננסי כאמור, כגון IBEX 35 לכל פעולה בשוק זה, ולמניות הרשומות בבורסה בניו יורק תוכלו להשתמש ב S&P 500.

מקדם הבטא הוא פיסת מידע המספקת לנו מידע רב, ונלקח בחשבון על ידי מנהלי תיקים רבים בעת הוספה או הסרה של ניירות ערך בתיק, ניהול התיק. סיכון שיטתי מהתיק.

בעיקרון מקדם ביתא מוסבר בערך על ידי תנודתיות של פעולה. אם כי מה שזה באמת אומר לנו הוא תנועה של מניה המוסברת על ידי תנועת מדד הייחוס.

טיפ: ניתן להשתמש בטא כמדד לשונות של מניה הנגרמת על ידי שונות בגורמי השוק. ניתן לחשב את בטא ב- Excel, באמצעות הפונקציה = שיפוע (סדרת התשואות של המניה; סדרת התשואות של מדד הסמן).

תַחשִׁיב

בטא של מניה היא היחס בין סטיית התקן של מניה לסטיית התקן של המדד כפול המתאם בין המניה לבין המדד.

הערכים שהוא יכול לקחת מגוונים מאוד, הטבלה הבאה מציגה את הערכים שביטא יכולה לקחת.

בדרך כלל בטא קשורה לסוג העסקים של כל חברה, עסקים עם רווחים יציבים יותר נוטים להיות בעלי בטא פחות מ -1 והם מתגוננים כמו תחום הטלקומוניקציה, בעוד שלעסקים יותר לא יציבים יש יותר מ -1, כפי שיכול להיות בענף הבנקאות .

באופן אידיאלי, בירידות יש לך ניירות ערך הגנתיים עם בטא פחות מ -1 בתיק שלך, כך שתיק המניות שלך נופל פחות מהשוק, ולתקופות שוריות יש בטא גדול מ -1 כדי לנצח את השוק.

דוגמא לבטא

אם לפעולה יש 1.1 בטא ביחס למדד, המשמעות היא שמניה זו תנוע ב -10% יותר מהמדד.

במקרה זה, אם המדד יעלה ב -10%, המניה תעלה ב -11% (10% * בטא), ואם היא תרד ב -10% המניה תרד ב -11%.