סוכנות ניירות ערך (AV) הינה חברת שירותי השקעות (ESI) שבסמכותה לספק פעילויות תיווך פיננסי ושירותי השקעה מטעם צדדים שלישיים בספרד.
ראשית יש לציין כי סוכן המניות אינו יכול לפעול בכוחות עצמו. אתה יכול לבצע פעולות רק עבור לקוחותיך. לכן סמכויותיהם של סוחרי ניירות ערך מוגבלות בהשוואה לאלה של חברות ניירות ערך.
מצד שני, סוכנויות ניירות ערך נולדות במטרה להציע שירות מיוחד. בעיקרון הם מנסים להוות אלטרנטיבה למוסדות אשראי המספקים שירותי השקעה. בנוסף, על מנת לאשר ל- VA לספק שירותי השקעה, נדרש, על פי החוק, כי חברי ההנהלה יכירו ביושר מקצועי בתחום. מסיבה זו, מידת ההתמחות של חברות מסוג זה בדרך כלל די גבוהה.
פיקוח על סוכנות ניירות ערך (AV) בספרד
על פי התקנות, ה- CNMV מפקח על כל אלה גופים מורשים לספק שירותי השקעה:
- חברות שירותי השקעות.
- חברת ניירות ערך (SV).
- סוכנות מניות (AV).
- חברת ניהול תיקים (SGC).
- חברת ייעוץ פיננסי עצמאית (EAFI).
- חברות ניהול של מוסדות השקעה קולקטיביים (SGIIC).
- מוסדות אשראי לאומיים (נותני שירותי השקעות).
- מוסדות אשראי זרים (מורשים לפעול בספרד).
בנוסף, המשקיע יכול להתייעץ במרשמים הרשמיים של CNMV אילו סוכנויות ניירות ערך מורשות באמת. הוועדה הלאומית לשוק ניירות ערך (CNMV) היא גוף הפיקוח המוסמך המאשר שירותי הצעות השקעה אלה לחברות ואנשים פרטיים.
מוכנים להשקיע בשווקים?
אחת המתווכות הגדולות בעולם, eToro, הפכה את ההשקעה בשווקים הפיננסיים לנגישה יותר. כעת כל אחד יכול להשקיע במניות או לקנות שברים של מניות עם עמלות של 0%. התחל להשקיע עכשיו עם פיקדון של 200 דולר בלבד. זכרו שחשוב להתאמן להשקעה, אך כמובן שכיום כל אחד יכול לעשות זאת.
ההון שלך נמצא בסיכון. עמלות אחרות עשויות לחול. למידע נוסף בקרו באתר stocks.eToro.com
אני רוצה להשקיע עם אטורוסוגי חברות שירותי השקעות בספרד
מצד אחד, הם מוסדרים בחוק שוק ניירות ערך ומצד שני ב- RD 217/2008, מיום 15 בפברואר, על המשטר המשפטי של חברות שירותי השקעות:
- חברת ניירות ערך (SV): לגיטימציה להציע להם כל מיני שירותי השקעות, הן עבור אחרים והן עבור עצמם.
- סוכנות מניות (AV): הם מורשים לפעול רק למען אחרים.
- חברת ניהול תיקים (SGC): תפקידיה מוגבלים לניהול שיקול דעת וייעוץ של תיקי השקעות. במקרה של ניהול שיקול דעת, המשקיע מאציל את סמכויותיו שלו לחברה, שמקבלת החלטות השקעה על נכסיו. בייעוץ המשקיע עצמו הוא שמקבל את ההחלטה הסופית.
- חברת ייעוץ פיננסי (EAFI): הם מורשים אך ורק לספק שירותי ייעוץ פיננסי.
פעילויות ושירותים הניתנים על ידי הסוכנות לניירות ערך
אלה הפעילויות שסוכנויות ניירות ערך יכולות לבצע:
| פעילויות ושירותים (AV) |
|---|
| ייעוץ פיננסי לחברות ומשקיעים |
| ניהול תיק השקעות |
| קבלה, העברה וביצוע הזמנות מצדדים שלישיים |
| מנוי הנפקות והצעות מכר ציבוריות (OPV) |
|
| הפקדה וניהול של מכשירים פיננסיים |
ראה השוואה בין כל חברות שירותי ההשקעות.
נציגי סוכנות ניירות ערך
סוכנויות ניירות ערך יכולות לבצע את פעילותן באמצעות המשרד הראשי או באמצעות סניפים. בנוסף, יש להם אפשרות להעצים נציגים לשווק את שירותי ה- AV. הנציגים האמורים מקיימים קשר מסחרי עם AV. במילים אחרות, הנציגים אינם עובדים שכירים של ה- AV אלא מספקים שירותים מסוימים בתמורה לתמורה או עמלה משתנה. התשלומים מתבצעים באמצעות חשבוניות, ולא באמצעות שכר עבודה.
מאידך, הנציגים אינם מורשים לספק את כל שירותי ה- AV. בשום מקרה הם אינם יכולים לפעול על חשבונם, אך כל פעילותם מתבצעת בשם מטעם הסוכנות לניירות ערך.
בטבלה הבאה מוצגות הפעילויות והשירותים שבכל מקרה חייבים להתבצע על ידי ה- AV (המטה והסניפים) שעליהם יכולים להיות מוסמכים הנציגים:
| פעילויות ושירותים (SV) | נציגים מורשים |
|---|---|
| ייעוץ פיננסי לחברות ומשקיעים | כן |
| ניהול תיק השקעות | לֹא |
| קבלה, העברה וביצוע הזמנות מצדדים שלישיים | כן (אך ללא ביצוע) |
| מנוי הנפקות והצעות מכר ציבוריות (OPV) | |
| כן |
| הפקדה וניהול של מכשירים פיננסיים | לֹא |