הצעת רכש ידידותית - מהי, הגדרה ומושג

הצעת רכש ידידותית הינה הצעת רכש בה מתכוונים חברה, או חברות, הנקראות המציע, לרכוש את מרבית ההון של חברה שנייה. כל זאת, בהסכמה המשותפת של האחרון.

בשונה מהצעת רכש עוינת, בהצעת רכש ידידותית מסכימים בעלי המניות ודירקטוריון החברות המשתתפות בפעילות זו, הן ברכישת מניות בחברה והן בהשגת רוב זכויות ההצבעה. לכן, השתלטות פוליטית על החברה, וכל זאת, באישור בעלי המניות. הסיבה לכך היא שתהליכים אלה מבוצעים בחברות הרשומות בשווקים רשמיים (בורסות).

מאפייני הצעת רכש ידידותית

בעלי המניות בחברה לרכישה הם המחליטים אם הם מסכימים עם ההצעה שהושקה או לא. עם זאת, אם הדירקטוריון או בעלי מניות הרוב יסכימו, זה יהיה כאשר זה נקרא הצעת רכש ידידותית. לעומת זאת, אם חברה מושקת בהפתעה, או ללא תקשורת והסכם ראשוניים עם בעלי המניות, היא נקראת הצעת רכש עוינת.

הצעות רכש ידידותיות נוצרות כאשר כמה חברות רואות צורך, לפי אסטרטגיה, צמיחה או זיקה, להצטרף לקבוצה גדולה עוד יותר. באופן זה, הגדלת ערך המניות לבעליהן וגורמת להם לראות שזו האופציה הטובה ביותר.

כאשר מתרחשת הצעת רכש ידידותית, על החברה המציעה כבר להשתתף ברמה מסוימת בבירת החברה הרשומה. במובן זה, לפחות 3%. בתורו, תוכל לרכוש בהדרגה את ההון של החברה האחרת (5%). כל זאת, עד שמגיעים לרוב הבירה הנותנת את זכות ההצבעה. בשלב זה אתה מחויב על פי החוק להציע הצעת רכש ידידותית או עוינת.