ערוץ דונצ'יאן הוא אינדיקטור טכני מסוג מגמה המיוצג כאפיק מסחר דינמי המבוסס על תנועות מחירים.
ערוץ דונצ'יאן הוא אינדיקטור טכני שכן הוא חלק מהניתוחים הטכניים. בנוסף, מדובר במגמה משום שהיא מבקשת לזהות מהי מגמת המניות העיקרית. והייצוג הגרפי שלה הוא כמו ערוץ מסחר דינמי. למה אתה מתכוון דינמי? שזה ערוץ שמשתנה עם זז המחיר. המראה שלה הוא כדלקמן:
כפי שאנו רואים בגרפיקה, המראה שלה פשוט מאוד. לתעלת דונצ'יאן שלוש שורות. אחד עליון, אחד ביניים ואחד תחתון. לאנשים העוסקים בנושא זה ניתן לומר, ובצדק, שהוא דומה מאוד ללהקות בולינגר.
בשנות השבעים של המאה העשרים יצר ריצ'רד דונצ'יאן, מומחה לניתוח טכני ושוק החוזים העתידיים, את הערוץ הנושא את שם משפחתו. לדברי מומחים, אינדיקטור זה היה מקורן של מערכות מסחר עוקבות אחר מגמה. נקרא גם מערכות סחר במגמות
נוסחת תעלת דונצ'יאן
בהמשך נסביר כיצד מחושבים כל אחת משלושת השורות של תעלת דונצ'יאן. כמו כל אינדיקטור טכני, למחוון זה יש נוסחה שכאשר היא מחושבת מייצגת את הביטוי שלה בתרשים. בהיותה מורכבת משלוש שורות, הנוסחה שלה מורכבת משלושה תנאים. הערוץ של דונצ'יאן מחושב באופן הבא:
- HH או שורה עליונה = מחיר מקסימלי לתקופות «n» האחרונות
- LL או בשורה התחתונה = מחיר מינימום לתקופות «n» האחרונות
- קו אמצעי = (שורה עליונה + שורה תחתונה) / 2
HH מייצג את המקסימום הגבוה ביותר. (הגבוה ביותר הגבוה). LL פחות ממינימום (תחתון נמוך).
הערך של "n" יהיה תלוי באנליסט. לדוגמה, ערוץ דונצ'יאן בן 10 תקופות, בו התקופות הינן ימים, יחושב באופן הבא:
- HH או שורה עליונה = מחיר מקסימלי של 10 הימים האחרונים
- LL או שורה תחתונה = מחיר מינימלי של 10 הימים האחרונים
- קו אמצעי = (שורה עליונה + שורה תחתונה) / 2
כמו כל אינדיקטור טכני, ניתן להשתמש בו בכל תקופה. כלומר, מדקות ושעות, ועד חודשים ושנים. עם זאת, מומלץ להשתמש בערוץ דונצ'יאן בן 20 הימים.
סחר עם ערוץ דונצ'יאן
כפי שאמרנו בהתחלה, אינדיקטור זה הוא, על פי מומחים בניתוחים טכניים, התחלה של מערכות מסחר עוקבות אחר מגמה. איתו יצר ריצ'רד דונצ'יאן אינדיקטור זה כמערכת מסחר. ריצ'רד דונצ'יאן קבע כללים לפעולה על סמך אינדיקטור זה. הכללים לפתיחה וסגירה של תפקידים היו פשוטים מאוד.
- פתיחת עמדה ארוכה: עמדה ארוכה נפתחת כשהמחיר עולה על שיא 20 הימים. כלומר, כאשר המחיר עולה על השורה העליונה.
- סגור מיקום ארוך: העמדה הארוכה סגורה כאשר המחיר מאבד את השפל של 20 הימים. או מה זהה, כאשר המחיר חוצה את השורה התחתונה כלפי מטה.
- פתיחת מיקום קצר: עמדה קצרה נפתחת כאשר המחיר מאבד את השפל של 20 הימים. במילים אחרות, כאשר המחיר עובר את השורה התחתונה כלפי מטה.
- סגור מיקום קצר: הפוזיציה הקצרה סגורה כאשר המחיר עולה על שיא 20 הימים. במילים אחרות, כאשר המחיר חוצה את השורה העליונה כלפי מעלה.
אם נשים לב לכללים, נוכל להבין פרט מוזר מאוד. כאשר מיקום ארוך נסגר, מיקום קצר נפתח אוטומטית. ולהיפך, כשאתה סוגר מיקום קצר, אתה פותח אוטומטית מיקום ארוך. מכאן אנו יכולים להסיק שמערכת מסחר זו תמיד קיימת בשוק. כלומר, תמיד יש לך עמדה פתוחה כלשהי.
לסיכום אנו יכולים לומר כי זהו אינדיקטור שימושי ביותר להשיג הטבות בשווקים במגמה. בלי קשר, כן, בין אם המגמות הן שוריות או דוביות. עם זאת, בשווקים עם תנודתיות רבה או בשווקים צדדיים אנו יכולים לספוג הפסדים ניכרים.