קרן קרנות הינה מוסד להשקעה קולקטיבית המשקיע את הון משתתפיו בקרנות השקעה שונות.
קרן השקעות יכולה להשקיע ישירות במוצרים פיננסיים כגון מניות, אג"ח, סחורות וכו '. מה שקרנות של קרנות עושות זה, במקום להשקיע ישירות בנכסים אלה, הם משקיעים בקרנות השקעה אחרות. וקרנות השקעה אלה משקיעות בדרך כלל בנכסים פיננסיים כמו אלה שהוזכרו לעיל.
דרישות להיות קרן קרנות
כדי שקרן השקעות תיחשב כקרן קרנות, חיוני שההשקעה בקרנות אחרות תהיה הרוב. כלומר, השקיעו יותר בקרנות אחרות מאשר בכל דבר אחר.
בנוסף, החוק מחייב שכדי שקרן מסוג זה תיחשב ככזו, עליה להשקיע סכום מינימלי בשתי קרנות השקעה שונות. מבלי שהשקעה זו תעלה על 45% מההון העצמי הראשוני של הקרן באף אחת מהן. אם לפי החוק, קרן נחשבת כקרן קרנות, היא תהיה פטורה מעונש המס של עזיבת קרן השקעות.
יתרונות כספי קרנות
כספי קרנות נוצרים מתוך כוונה לייעל את התוצאות. מצד אחד, צמצמי עלויות. כשמדובר בהפחתת עלויות, לא מדובר רק בעלויות כספיות, אלא בעלויות בזמן ובמאמץ. הרבה יותר קל לנתח את התנהגותה של קרן מאשר לנתח את התפתחות קבוצת הנכסים המרכיבה את התיק שלה. יתר על כן, הגדל את הרווחים. אם תצליח לחסוך זמן ועלויות מצד אחד, תוכל להשקיע את הזמן הזה בניתוח מעמיק של נכסים שהמנהל רואה בהם אטרקטיביים יותר.
מוכנים להשקיע בשווקים?
אחת המתווכות הגדולות בעולם, eToro, הפכה את ההשקעה בשווקים הפיננסיים לנגישה יותר. כעת כל אחד יכול להשקיע במניות או לקנות שברים של מניות עם עמלות של 0%. התחל להשקיע עכשיו עם פיקדון של 200 דולר בלבד. זכרו שחשוב להתאמן להשקעה, אך כמובן שכיום כל אחד יכול לעשות זאת.
ההון שלך נמצא בסיכון. עמלות אחרות עשויות לחול. למידע נוסף בקרו באתר stocks.eToro.com
אני רוצה להשקיע עם אטורומלבד שני היתרונות הללו מבחינת הניהול, צמצום העלויות והגדלת הרווחים, לקרנות הקרנות יש יתרונות גם למשקיעים.
- זה מאפשר ליחידים להשקיע בקרנות שונות: אם יש לנו הון מוגבל, ייתכן שלא נוכל לגוון כראוי. לדוגמא, יש לנו רק 1,000 דולר. והכניסה המינימלית לקרנות ההשקעה שניתחנו היא 500 דולר. אנחנו יכולים להשקיע רק בשתי קרנות. עם זאת, אם המשקיע שוכר קרן כספים, הקרן תתחייב בפיזור זה.
- פחות ניגודי עניינים: ככלל, קרנות של קרנות נוטות להיות עצמאיות יותר מקרנות נאמנות רגילות. לדוגמא, קרן השקעות בבעלות בנק עשויה להשקיע בנכסים המועילים לבנק למרות שהם פוגעים בקרן. בקרנות קרנות יש קרנות מגופים שונים ומסוגים שונים, ולכן קשה יותר להיות ניגודי אינטרסים.
- מנהל ניתוח קרנות מומחה ומבחר: בנוסף, מקובל שקרן של מנהל קרנות תהיה מומחית בבחירת וניתוח קרנות. הם אינם מנהלי קרנות נאמנות רגילות, אלא מומחים בעבודה עם הדינמיקה הזו.
- יתרונות ניהוליים: מכיוון שכאשר משקיעים באמצעות קרן קרנות, ההליכים המינהליים מפושטים מאוד בהשוואה לחוזה ניהול תיקים ובעיקר בהשוואה להשקעה ישירה בכמה קרנות.
חסרונות קרן הכספים
באותו אופן שיש יתרונות למנהלים ומשקיעים, ישנם גם חסרונות. במקרים אלה על המשקיע לאזן בין יתרונות וחסרונות. לא הכל טוב, לא הכל רע. לכן, קרן קרנות לא תתאים לסוגים מסוימים של משקיעים. בין החסרונות שאנו מוצאים:
- עמלות גבוהות יותר: להשקעה בקרנות שונות יש מספר יתרונות, אך פירוש הדבר גם לשלם יותר עמלות.
- הם עשויים שלא להיות עצמאיים: מה שאפריורי הוא יתרון, יכול להפוך לחיסרון. במקרה שקרן של קרנות משקיעה רק בקרנות של אותה קבוצה פיננסית, הדבר יגדיל את הסיכון.
- המשקיע אינו שולט באילו נכסים הוא משקיע: אתה יודע באילו סוגי קרנות אתה משקיע, אך אינך יכול לשלוט באילו נכסים הקרנות הללו מפעילות. במובן זה, מדובר בהשקעה לגמרי לא מותאמת אישית.
- חוסר שקיפות במידע: בקרנות יכולות להיות מנהלים ומפקידים שונים.
- פחות כוח ניהול: התאריכים השונים שהקרנות השונות המרכיבות את התיק לוקחות על עצמן את ערך הנכסים הנקי עלולים לגרום למנהל לאבד כוח ניהול.
ההבדל בין קרנות מטרייה, קרן קרנות וקרנות מאסטר / כפוף
לקרנות הקרנות מערכת יחסים חוזית גרידא עם יתר הקרנות. כלומר, הם משקיעים בקרנות אחרות ואינם יכולים להשפיע עליהם. עם זאת, בקרנות גג קורה שהתאים שולטים בקרן המרכזית.
כמו כן, מבנה קרן הגג שונה גם מזה של קרן הורה / כפופה. במילים אחרות, קרן קרן / כפופה פועלת באופן הפוך לקרן קרנות. במקום לעבור מקרן אחת למספר קרנות (Fund of Funds), זרם הכסף עובר מכמה קרנות (פקודות) לקרן מרכזית (קרן). במידת הצורך, תחתית המטריה מאכילה את התאים דרך תחתית מרכזית.
