מדד ערוץ הסחורות הוא מתנד המשמש לניתוח טכני. משתמשים בו בעיקר בנכסים בעלי התנהגות עונתית או מחזורית, כמו חומרי גלם. הוא נוצר על ידי דונלד למברט וידוע בראשי התיבות CCI.
התרגום של שם המתנד הוא 'אינדקס ערוץ הסחורות'. המתנד הפך פופולרי בסביבות 1980 הודות לספר שפרסם דונלד למברט שכותרתו 'אינדקס ערוץ הסחורות: כלים למסחר במגמות מחזוריות'.
למרות שבתחילה הוא שימש (ולמעשה הוא המומלץ ביותר) בחומרי גלם, בסופו של דבר הוא שימש בנכסים פיננסיים אחרים. סוחרים רבים משתמשים במדד זה על מניות, איגרות חוב ואפילו מטבעות. יש לציין שלמרות היותו מתנד, הוא משמש גם כמדד מגמה. לאחר מכן נראה כיצד הוא מחושב. ולסיום, נביא דוגמאות לאופן השימוש בו על פי מדריכי המסחר.
ייצוג גרפי של מדד ערוץ הסחורות (CCI)
המראה שלה הוא כדלקמן:
בגרף ניתן לראות את מחיר שמן הברנט בנרות יפניים. כל נר מייצג יום אחד. מתנד CCI ברירת המחדל היא 14 תקופות. איתו נזרק הערך הנוכחי על סמך נתוני 14 התקופות האחרונות. ל- ITC שתי קווים חשובים. זה עם +100 וזה עם -100.
מוכנים להשקיע בשווקים?
אחת המתווכות הגדולות בעולם, eToro, הפכה את ההשקעה בשווקים הפיננסיים לנגישה יותר. כעת כל אחד יכול להשקיע במניות או לקנות שברים של מניות עם עמלות של 0%. התחל להשקיע עכשיו עם פיקדון של 200 דולר בלבד. זכרו שחשוב להתאמן להשקעה, אך כמובן שכיום כל אחד יכול לעשות זאת.
ההון שלך נמצא בסיכון. עמלות אחרות עשויות לחול. למידע נוסף בקרו באתר stocks.eToro.com
אני רוצה להשקיע עם אטורוכאשר המדד מעל 100 זה מציין שהנכס נקנה יתר על המידה. כמו כן, כאשר המדד נמוך מ -100 זה מציין שהנכס נמכר יתר על המידה. בנוסף, חלק מהסוחרים משתמשים בקו האפס. אם ה- CCI נמצא מעל לאפס המגמה היא שורית. אם ה- CCI נמוך מאפס המגמה היא דובית.
חישוב מדד ערוץ הסחורות (CCI)
החישוב של ה- CCI פשוט מאוד. נוסחה מוחלת על התקופות שנקבעו ומניבה תוצאה. התוצאה היא CCI. נוסחת CCI היא:
המחיר האופייני הנוכחי הוא סכום מחיר הסגירה, מחיר המקסימום ומחיר המינימום חלקי שלושה. הממוצע הנע של המחיר האופייני ל- X הוא הממוצע הנע של המחירים האופייניים לתקופות ה- X האחרונות. הסטייה הממוצעת של X היא סטיית התקן של תקופות ה- X האחרונות. לבסוף, הקבוע של 0.015 הוא קבוע שהוסיף דונלד למברט כך שבין 70% ל -80% מערכי CCI יהיו בין -100 ל +100.
פרשנות ICC
ה- CCI מודד את ההבדל בין השינוי במחיר הנכס לשינוי המחיר הממוצע שלו. סוחרים בדרך כלל משתמשים במדד בשלוש דרכים שונות: סטייה, מגמה ורמות קניית יתר ונמכרות יתר. סוחרים מתקדמים יותר יכולים באמצעות CCI לפרש את חוזק המגמה, כמו גם את ההסתברות להיפוך המגמה העיקרית.
קנה יתר ונמכר יתר על המידה
הרמות שנרכשו יתר על המידה ונמכרו יתר על המידה הן +100 ו- -100 בהתאמה. על סמך שימוש זה במדד, סוחר צריך להיות ערני בכל פעם שהמחוון עולה על הערך +100. באותה עת הנכס נקנה יתר על המידה ובכל רגע הוא יכול להפוך את מגמתו. לעומת זאת, אם ה- CCI נמוך מ -100, הנכס המדובר נחשב לממכר יתר. על הסוחר או האנליטיקאי להיות קשובים לערכים אלה מכיוון שבכל רגע מגמת הירידה עלולה להפוך למגמת עלייה. להלן דוגמא לשימוש זה במחיר נפט ברנט.
כפי שאנו רואים, המחוון נותן כשלים רבים המפרשים אותות מסוג זה. זה לא מצביע על כך שהאותות האלה לא עובדים, אך ככל הנראה על נכס זה הם אינם פועלים. עם זאת, היא חושפת את הצדקה לפרשנות של סוחרים מתקדמים יותר. כפי שציינו בעבר, הסוחרים המתקדמים ביותר מסוגלים לפרש את עוצמת המגמה באמצעות אינדיקטור זה. פרשנותו נשלטת בדיוק על ידי שימוש המנוגד לזה הנוכחי. אם המחוון מעל 100, מגמת העלייה חזקה. אם הוא מתחת ל -100 מגמת הירידה חזקה.
אינדיקטור מגמה
על פי פרשנות זו, נכס פיננסי נמצא במגמת עלייה אם ה- CCI מעל לאפס. בינתיים, אם ה- CCI נמצא מתחת לאפס, המגמה היא כלפי מטה. ככל שמתרחקים מאפס, כך המגמה תהיה חזקה יותר. בגרפיקה הבאה אנו יכולים לראות דוגמה לשימוש זה.
אותות המגמה נראים, באופן עקרוני, אותות אמינים, עם הבעיה שבתקופות רוחביות אנו יכולים לזהות אותות שווא רבים.
הבדלים
לבסוף, הבדלים ב- CCI יכולים לתת אותות קנייה או מכירה תקפים. זאת, תוך התחשבות תמיד, כן, בקושי הכרוך בהפרשות. במובן זה, ייחשב כי קיימת סטייה דובית כאשר ישנם שיאים חדשים במחיר והם אינם מלווים בשיאים חדשים של המדד. כמו כן, קיימת סטייה כלפי מעלה כאשר ישנם שפלים חדשים במחיר ואין שפל חדש במדד.
