חברה קולטת היא חברה שמשלבת באמצעות קליטה את ההון וההון של החברה הנקלטת במאזן שלה.
באופן זה, אנו יכולים לומר שמדובר בחברה שקונה מאחרת. כאשר פעולה זו מתבצעת, כל הנכסים, זכויות הגבייה, חובות התשלום והשווי הנקי של זה שמוכר הופכים לחלק מהקונה. בדרך כלל יש אינטרסים אסטרטגיים מסוימים בבורסות מסוג זה.
היבטים שיש לקחת בחשבון על ידי החברה הקולטת
כאשר חברה מחליטה לקלוט חברה אחרת, עליה לבצע ניתוח מקדים מפורט. זה צריך לכלול את יעדי הקליטה, כלומר את מה שצפוי להשיג עם המבצע. מצד שני, יש לערוך תחזיות לגבי המצב החדש לגבי מכירות, עלויות ונושאים אחרים שמעניינים.
בנוסף, יש להכין תוכנית עבודה עם אנשי החברה הנקלטת. יש לקחת בחשבון שברוב המדינות קיימת תקנת עבודה הקובעת סוג זה של מקרים. לכן, יש לחשוב על הבעיות של שינוי מיקום אפשרי או על פיטורים שעלולים להתרחש.
צורות רכישה
בדרך כלל ישנן שתי דרכים לרכוש חברה אחרת. ההבדל הוא אם היא מוכנה למכור מרצון או לא:
- המתנדב מורכב מהצעה של חברת הקונה שחייבת להתקבל על ידי זו שמוכרת. השני מקבל תמורתו סכום כסף. מאידך, מצב זה מתרחש בדרך כלל כאשר חברה נמצאת במצב כלכלי עדין ובוחרת למכור את נכסיה והתחייבויותיה לאחר. החברה מצידה מצפה להרוויח ברכישה, במיוחד ביחס לנתח השוק.
- האפשרות האחרת היא הצעת הרכש העוינת. במקרה זה, רק החברה הרוכשת רוצה לבצע את הפעולה. מה שהיא עושה זה להציע מחיר לבעלי המניות (שהוא לא רוצה למכור מהם) תמורת מניותיה. בדרך כלל זה גבוה מהשוק ואם הם יסכימו למכור את רובם, הם יקלטו את המתחרה שלהם.
דוגמא לקליטה
עם דוגמה נראה בבירור את כל האמור לעיל. בואו נדמיין שאנחנו בנק נסחר בבורסה. יש לנו מתחרה שלמרות שעובר משבר, יש לו תיק לקוחות חשוב. אפשרות אחת היא להציע לך הצעה לעסק שלך. לדוגמא, אנו קונים הכל, הנכס שלך, חייבים וחובות בעשרה מיליון יחידות מטבע (CU). החברה מסכימה ונהיה לפני הטופס מרצון.
האפשרות השנייה היא שאתה לא רוצה למכור. במקרה זה, החברה הרוכשת משיקה הצעת רכש עוינת כדי "להזמין" את בעלי המניות שלה למכור. אך גם במידת הצורך אנו מציעים הצעה לבעלי מניות הרוב. בואו נדמיין שאתם מקבלים את הרוב. בסופו של דבר, לצרכים משפטיים נקנה את החברה וללא הסכמתך. מכאן הביטוי "עוין".