הסדר הרווח וההפסד היומי (לסמן לשוק באנגלית) היא דרך לחשב רווחים והפסדים בעסקת תיק השקעות המורכבת מנכסים פיננסיים, תוך הערכת הרישום החשבונאי של כל הפוזיציות הפתוחות בהתבסס על מחירי השוק הנוכחיים.
מחירים חדשים אלה הם שיקבעו את הערבויות החדשות שעל המשקיע להחליף בתיק שלו ויקלו שליטה מוטעית בעמדות הלקוחות של המוסדות הפיננסיים.
מודל זה שימושי מאוד לגופים להציג את חשבונאות על דוחות הרווחים שלך. יחד עם זאת, זהו מודל בו משתמשים מוסדות רבים שכן הם מאפשרים מדידת סיכונים פיננסיים בזמן אמת ואת עמדותיהם מינוף מהלקוחות שלך או משיחות שוליים (שיחת שוליים) ולאפשר לנקוט בפעולות כך שלקוחות יעמדו בהתחייבויותיהם לכיסוי ערבויות שוק.
הערכה זו נלקחת בחשבון במיוחד במוצרים כגון נגזרים פיננסיים או קנייה ומכירה באשראי, אך גם בחשבונאות של חברה בה הנכסים נרשמים בספרים במחירם האמיתי או בערך הספר.
דוגמה להסדר רווח והפסד יומי
עלינו לזכור כי מוסד פיננסי צריך לחסל את עמדות נכסיו מול הלקוח ועם השוק.
- הסדרת הפוזיציות מול הלקוח נעשית בזמן אמת, באופן שהלקוח יוכל לראות את הרווח או ההפסד של תיק ההשקעות שלו בזמן אמת וכן את הסדרו במקרה שיסגר את עמדותיו המצטיינות.
- ההתיישבות עם השוק נעשית בדרך כלל באמצעות עמדת הניקוד של המוסד הפיננסי עם מסלקות כמו גם עם גופי פיקדון ובדרך כלל נעשה ב- D + 1. ההליך מתבצע באמצעות תנועות של יתרות גלובליות של כל הלקוחות, שם ניתן לראות את סך הערבויות שיינתנו ואז הישות מתאימה את הערבויות בצורה נכונה עבור כל לקוח בהתבסס על הנכסים שעליהם הוא מנהל משא ומתן. בתורו, הכותרות של כל נייר ערך שיש לגוף עם האפוטרופוס שלו מתאימות כדי לוודא שמסירת ניירות הערך תואמת את הפעילות של הלקוחות.
בואו נסתכל על דוגמה פשוטה מאוד לסחר בזמן אמת ולהסדר הרווח וההפסד שלו:
פדרו קונה א עתיד של ה- Eurostoxx50 במחיר של 3,000 נקודות ומחליט למכור אותו לאחר שעתיים במחיר של 3,020 נקודות. על כך היא מפקידת ערבויות של 8,000 אירו, תוך התחשבות ב -10,000 אירו ומשלמת 2.50 אירו למבצע:
הסדר הפעולה הוא כדלקמן בתנועות חשבון המזומנים:
החזר ערבויות 8,000 אירו H (אשראי)
עמלת מבצע 5 אירו ד '(חוב)
רווח מבצע 200 יורו ח '(אשראי)
יתרה כוללת 10,195 אירו H (אשראי)
עלינו לזכור כי המכפיל לחוזה של המדד הוא 10 אירו. לכן, מכיוון שפדרו צבר 20 נקודות במבצע, יש לנו שההטבה היא 200 יורו. אנו אומרים שהמכפיל הוא 10 יורו מכיוון שלחוזים העתידיים יש תנאים חוזיים סטנדרטיים ובמקרה זה מדובר מכפיל החוזים העתידיים של Eurostoxx50 הוא 10 יורו, נוסחת הרווח בדוגמה זו היא הבאה:
רווח כולל = רווח מבצע * מכפיל = 20 נקודות * 10 = 200 יורו