דרגת השקעה - מה זה, הגדרה ומושג

דרגת ההשקעה (או דרגת ההשקעה) הינה קטגוריה של דירוג אשראי המקיף מספר סוגים של דירוג עם פחות סבירות לפשיטת רגל בהשוואה לקטגוריה שאינה השקעה.

לכן תפקידם של סוכנויות דירוג האשראי לדרג נכס פיננסי מסוים, חברה או מדינה, וזה מצביע על כך שיש לו סיכון נמוך או נמוך יחסית לפשיטת רגל (ברירת מחדל באנגלית) או חדלות פירעון בתשלומים.

יכולת התשלום המתאימה להיחשב כדרגת השקעה עבור מודי'ס היא דירוג Baa ועבור S&P ו- Fitch זה ה- BBB.

קטגוריות ציון השקעה

ישנן שתי קטגוריות של דירוג אשראי, דירוג השקעה ודרגה לא השקעה, דרגה של סיכון גבוה, ספקולטיבית והקטגוריה בהן תשואה גבוהה (תשואה גבוהה). סוכנויות דירוג האשראי החשובות ביותר בעולם הן מודי'ס, סטנדרד אנד פור'ס ופיץ '.

חשוב מאוד להבחין בין שתי הקטגוריות, במיוחד כאשר למשקיעים (במיוחד קרנות נאמנות) יש בתיק הנכסים הפיננסיים שלהם דירוג קרוב מאוד לקו ההפרדה, מכיוון שאם סוכנות מצמצמת את הנכס האמור לדרגה שאינה השקעה, המשקיעים יצטרכו להיפטר מהנכס, בעצמו, למכור אותו ולגרום לגלי מכירות רשת.

מוכנים להשקיע בשווקים?

אחת המתווכות הגדולות בעולם, eToro, הפכה את ההשקעה בשווקים הפיננסיים לנגישה יותר. כעת כל אחד יכול להשקיע במניות או לקנות שברים של מניות עם עמלות של 0%. התחל להשקיע עכשיו עם פיקדון של 200 דולר בלבד. זכרו שחשוב להתאמן להשקעה, אך כמובן שכיום כל אחד יכול לעשות זאת.

ההון שלך נמצא בסיכון. עמלות אחרות עשויות לחול. למידע נוסף בקרו באתר stocks.eToro.com

אני רוצה להשקיע עם אטורו

קטגוריות ציון ההשקעה שקבעו כל אחת מהן הן אלה:

1. יכולת תשלום חזקה מאוד: עבור מודי'ס הדירוג הוא Aaa ועבור S&P ו- Fitch זה AAA.
2. יכולת תשלום חזקה: עבור מודי'ס הדירוג הוא Aa ועבור S&P ופיץ 'זה AA.
3. יכולת תשלום טובה: עבור כל הסוכנויות זה א.
4. יכולת תשלום מספקת (ייתכנו סיכונים בטווח הבינוני / ארוך): עבור מודי'ס הדירוג הוא Baa ועבור S&P ו- Fitch זה BBB.

להערות אלו חשיבות רבה עבור המשקיעים בעת השקעה בשווקים פיננסיים ובמקרים מסוימים הם יכולים להיות רלוונטיים מאוד מחשש להשקיע בהם. סוכנויות דירוג אשראי הן ארגונים בעלי השפעה כלכלית רבה ברחבי העולם.

בקטגוריות אלה ישנן קטגוריות משנה, בהתאם לסוג ההנפקה והמנפיק המדובר. לדוגמא, הנפקת איגרות חוב מחברה קטנה לא תהיה זהה או שיהיה לה אותו ביטחון בתשלום כמו אג"ח ריבוני או אג"ח ממלכתי. לחברה הקטנה תהיה דירוג אשראי גרוע יותר והתשואה על האג"ח תהיה גבוהה יותר מכיוון שהיא תצטרך להתחרות ברווחיות כדי להיות אטרקטיבית יותר בהצבתה ולכן, מכיוון שהיא נכס מסוכן יותר, המשקיעים ידרשו גבוה יותר תְשׁוּאָה.

מצד שני, דירוג האשראי חשוב מאוד להעריך נכס פיננסי מכיוון שהוא ישפיע ישירות על פרמיית הסיכון שלו, אם הערכת השווי שלו לא טובה, פרמיית הסיכון תרקיע שחקים, ולכן המשקיעים ידרשו תשואה גבוהה יותר עבור ההתחייבות לְהִסְתָכֵּן.

ניתוח סוכנויות דירוג אשראי

סוכנויות הדירוג מנתחות את החשבונות והיתרות הכלכליות של בנקים, מדינות, חברות ביטוח וכל מיני מוצרים פיננסיים. הם מבצעים ניתוחים של למשל רמת החוב, ההון העצמי, ההון, היסטוריית התשלומים, מודלים של הפחתות פיננסיות, מימון חיצוני ומימון עצמי, רמת המינוף.

יחד עם זאת, יש לקחת בחשבון כי לקוחותיהם הם החברות שהם מנתחים, וכך, לאחר משברי 2008, נחשף חוסר האמינות ומידת העצמאות שלהם בהערכותיהם.

העורך ממליץ:

סוכנויות דירוג