איגוח בבנקאות - מה זה, הגדרה ומושג

כותרת בבנקאות היא התהליך שבו בנקים מקבצים את נכסיהם עם זכויות אשראי בניירות ערך פיננסיים המונפקים בשוקי ההון.

זכויות אשראי מובנות כהלוואות נדל"ן, הלוואות צרכניות או חשבוניות שהונפקו ולא הוסדרו, מה שמוליד א אג"ח איגוח שונה בהתאם לזכות האשראי. כותרת נכסים מתבצעת בדרך כלל באמצעות חברה האחראית להצבת אותם נכסים עם בטחונות או גיבוי השייכים לבנקים.

מטרות התואר בבנקאות

בנקים מחפשים את תואר הנכסים שלהם, בעיקר משתי סיבות:

1. לגוון את הסיכון בקרב משקיעיה, מכיוון שתהליך הנדסה פיננסי זה מאפשר להם להציב את נכסיהם בצורה של ניירות ערך במהירות וביעילות, תוך העברת סיכון אשראי.

2. הם מבקשים להשיג מימון ולהגדיל את הנתונים העסקיים שלך.

3. הם הופכים למנפיקים ולכן הם יכולים לשלוט בכספים הנמצאים במחזור של אותו נכס מאובטח ואף יכולים לתפעל את מחירם והערכתם של ניירות הערך בשוק.

במקרים רבים נכסי אבטחה מבלי לשלוט בסיכון לפליטות ועם דירוג אשראי שגוי לחלוטין שגרמו למשברים חמורים ברחבי העולם, ולכן על גופי הפיקוח הבינלאומיים הגדולים לשלב כוחות ולהסכים על הבקרות שנקבעו בתואר. של נכסים, החל מהשקיפות בהערכתם ובמחירם, וכלה במוניטין של החברות המנפיקות ובמידע שנמסר למשקיע.

יתרונות התואר

היתרונות החשובים ביותר של איגוח נכסים בבנקאות הם אלה:

1. מאפשר גישה אל נכסים פיננסים בקלות רבה יותר ובעלויות נמוכות יותר.
2. מגוון רב יותר של השקעות לשיפור פיזור ואופטימיזציה של משאבים.
3. הם מאפשרים לך לשחרר את היתרות שלך של הנכסים ובכך לעמוד ביחסי ההון.

חסרונות התואר

החסרונות הבולטים הם:

1. סיכון להדבקה עקב הערכת שגיאה בטוחה של ניירות הערך.
2. היעדר שקיפות מחירים על ידי מנפיקים.
3. ניגודי אינטרסים בין מנפיקים ומשקיעים.
4. חוסר עצמאות של סוכנויות דירוג.