שווקים פיננסיים בינלאומיים מהווים מערכת בה גורמים ממדינות שונות סוחרים במכשירי השקעה. מדובר בעיקר בהשתתפות בחברות ובחובות (ציבוריים ופרטיים).
במילים אחרות, שווקים פיננסיים בינלאומיים מפגישים משקיעים ומוסדות בני לאומים שונים. הסוכנים האמורים משתתפים ברכישה ומכירה של נכסים פיננסיים כגון מניות, אגרות חוב, נגזרים, בין היתר.
מאפייני השווקים הפיננסיים הבינלאומיים
המאפיינים העיקריים של שווקים פיננסיים בינלאומיים הם:
- בדומה לשווקים פיננסיים מקומיים או מקומיים, הם משמשים להעברת משאבים מחוסכים למשקיעים.
- חברות מנפיקות מניות או מכשירי חוב (איגרות חוב) בשווקים אלה כדי לגייס הון ולממן את עצמן.
- המחירים מגיבים להיצע ולביקוש מהר יותר מאשר בשווקים אחרים. במילים אחרות, שינוי במצב הרוח של המשקיעים בא לידי ביטוי מוקדם מאוד במחיר. לדוגמא, אם יש חדשות שליליות של חברת AZ, המניות של אותה חברה צריכות לרדת כמעט במקביל.
- הם מאפשרים למשקיעים גלובליים גדולים לגוון את תיק ההשקעות שלהם. במילים אחרות, הסוכנים יוכלו לרכוש ניירות ערך ממקומות שונים בעולם וברמות סיכון שונות.
- הם מאופיינים בנזילות. לפיכך, מוצרים פיננסיים, בתנאי שהם מבוקשים, ניתנים למכר ולהמירה במזומן.
- גבולות השווקים הפיננסיים הופכים פחות ברורים ויוצרים מערכת גלובלית יותר. משמעות הדבר היא נפח גדול יותר של משא ומתן, אך גם אתגר עבור הרגולטורים.
תת-קבוצות בשווקים פיננסיים בינלאומיים
בשווקים פיננסיים בינלאומיים ניתן להבחין בכמה תת-קבוצות, כגון:
- שוק המרת מטבע חוץ: זהו מערך הפלטפורמות הפיזיות והווירטואליות בהן נסחרים במטבעות בערכים שונים. לדוגמא, ניתן להמיר דולרים ליורו, במחיר הנקרא שער החליפין, שתלוי בהיצע וביקוש.
בתקופות של אי וודאות, משקיעים פונים לעיתים קרובות לשוק זה כדי להשקיע במטבע חזק. כלומר, הם מבקשים לרכוש מטבע שמציג תנודתיות מועטה במחירו, שקשורה בדרך כלל לדולר.
- שוקי מניות: זהו המרחב, האלטרנטיבה למערכת הבנקאית, בה חברות מבקשות מימון. באופן זה הם מוכרים מניות, תוך ויתור על אחוז השתתפות בארגונם בתמורה לתרומת המשקיע.
בשוק זה, בנוסף, ניתן למכור את חוב החברות (והממשלה), למשל, באמצעות הצבת איגרות חוב. מכשירים אלה פועלים באופן הבא: המשקיע משלם פרמיה ובתמורה מקבל תשלום תקופתי (עמלה). כך, בדרך כלל בסוף תקופת המימון, מוחזרת התרומה הראשונית.
- שווקי נגזרים: זהו המרחב (פיזי או באינטרנט) בו נסחרות נגזרים פיננסיים. מדובר במכשירים שמחירם תלוי בביצועים של נכס בסיס אחר. לדוגמא, ייתכן שמדובר בנגזרת ZC המבוססת על הבורסה של לימה (BVL).
כך שאם מדד ה- BVL יעלה, כך גם מחיר הנגזרת ZC.
- שווקי סחורות: זה המקום בו נסחרים בחומרי גלם, כמו מתכות ושמן. זאת, באמצעות אופציות וחוזים עתידיים (שהם סוג של נגזרות פיננסיות).
לדוגמא, בואו נדמיין שמשקיע רוכש חוזה קדימה מזהב. אז אתה מתחייב לקנות את הנכס במועד מאוחר יותר מסוים, ובמחיר קבוע.
כמו כן יש לציין כי מחירי חומרי הגלם תלויים באופן בסיסי בהיצע וביקוש. מנגד, מחירם של נכסים פיננסיים אחרים נובע מהרווחיות העתידית הצפויה שלהם.