יחסי שוק המניות - מה זה, הגדרה ומושג

יחסי מניות הם קשרים בין משתנים של חברה הנסחרת בבורסה המתמודדים עם נתוני שוק המניות עם הנתונים הקיימים בחשבונאות החברה.

מחיר הרישום או שווי השוק של החברה הם דוגמאות לנתוני שוק המניות.

עם זאת, יש לפרש אותם באופן ביקורתי כדי למנוע נפילה בראייה מוגבלת המובילה לטעויות השקעה.

יחסי שוק המניות העיקריים

לאחר מכן, נראה את יחסי שוק המניות הפופולאריים והמשמעותיים ביותר בקרב המשקיעים:

מחיר יחסי מחיר או רווח

מציין כמה פעמים מחיר הרישום נכלל ברווחי החברה. לכן, אם ה- PER גבוה, המניה אולי יקרה, ולהיפך. עם זאת, כדי לאשר זאת, יש לשים את זה ביחס ל- PER של המגזר, בנוסף ללמוד את העסק לעומק. ה- PER של החברה מחולק לפי ה- PER של המגזר. זהו היחס הפופולרי ביותר וקל מאוד לחישוב:

מוכנים להשקיע בשווקים?

אחת המתווכות הגדולות בעולם, eToro, הפכה את ההשקעה בשווקים הפיננסיים לנגישה יותר. כעת כל אחד יכול להשקיע במניות או לקנות שברים של מניות עם עמלות של 0%. התחל להשקיע עכשיו עם פיקדון של 200 דולר בלבד. זכרו שחשוב להתאמן להשקעה, אך כמובן שכיום כל אחד יכול לעשות זאת.

ההון שלך נמצא בסיכון. עמלות אחרות עשויות לחול. למידע נוסף בקרו באתר stocks.eToro.com

אני רוצה להשקיע עם אטורו

PER = מחיר / רווח

פרשנות של יחס זה תהיה לראותו כמספר השנים המשוער להחזרת ההשקעה.

מחיר לספר ערך או מחיר / ערך ספר

זה שווה ערך לחלוקת מחיר מחיר המניה לפי שווי הספרה התיאורטי שלה או זהה לחלוקת שווי השוק בכספי החברה עצמה.

למעשה, מדובר ביחס תיאורטי עם נקודת הטיה ב- 1, שיכול לאותת על שני דברים: סבירות גבוהה לפשיטת רגל או מציאת מחירים זולה. מכאן הצורך ללמוד היטב את העסקים וחברות אחרות באותו מגזר.

מחיר לספר ערך = מחיר / ערך ספר

EV / EBITDA

EV שווה ערך ל"שווי חברה "או שווי ארגוני ומתייחס לשווי החברה כנגד ה- EBITDA או התוצאה התפעולית הגולמית שלה (רווח לפני ריביות, מס, פחת והפחתות). היחס מראה את מכפיל שווי החברה על פני המשאבים שהיא מייצרת, ללא קשר למבנה הפיננסי שלה, שיעור המס ומדיניות ההפחתות.

כיתרונות, יחס זה לא רק לוקח בחשבון את שווי השוק, אלא גם את החוב ומשווה את עסק הליבה למעט אחרים. עם זאת, כחסרונות, הוא אינו כולל תוצאות יוצאות דופן, תוצאות כספיות או הפחתות.

EV / EBITDA = (היוון + חוב נטו) / EBITDA

PSR, יחס מחיר למכירה או מחיר מכירה

השווה את מחיר הרישום של חברות שונות מול המחזור או המכירות שלהן, והראה כמה השוק מעריך כל אירו ממכירות החברה. אם היחס נמוך מזה של עמיתיה, החברה תהיה מוערכת פחות, ולהיפך. זה גם מאפשר לך לזהות מצבי התאוששות או לאשר שהגדילה שלך מוגזמת.

P / V = ​​מחיר / מכירה

מחיר / תזרים מזומנים

זה מתייחס למחיר הנקוב למזומנים שנוצרים על ידו. במילים אחרות, זהו מדד להערכת השווי של החברה על פי הציפיות בשוק ייצור תזרים המזומנים. ככל שהיחס גבוה יותר, השוק מראה אופטימיות כלפי החברה, ולהיפך.

P / CF = מחיר / תזרים מזומנים נקוב

תשואת דיבידנד או תשואת דיבידנד

זה מציין איזה אחוז מהמחיר הנקוב של מניה מגיע לידי בעלי המניות באמצעות דיבידנדים. לחברות היציבות יותר ישתתפו דיבידנדים בהשוואה לחברות הצומחות מכיוון שהן מעדיפות להשקיע אותן מחדש בפרויקטים חדשים או ברכישות כדי להמשיך ולגדול.

תשואת דיבידנד = דיבידנד למניה / מחיר למניה * 100

פרשנות של יחסי שוק המניות

יחסי שוק המניות הם אינדיקטורים טובים לבריאותה הפיננסית של חברה, אך הם אינם מתארים ניתוח מלא של החברה או הערכתה. בדרך כלל הם חושפים האם מחיר של חברה הוא יקר או זול, אך מתעלם מהפרופיל האיכותי של העסק. מסיבה זו ולקבלת חזון שלם, חיוני להשלים אותם עם לימוד מעמיק של המודל העסקי ותפעול החברה.

בנוסף, למרות שהם יכולים לצפות להזדמנויות השקעה טובות, הם יכולים להיות גם דגלים אדומים, אם נדע לקרוא אותם היטב. הם יכולים להצביע על מלכודות ערך בהן המשקיע לכוד גורר הפסדים. כלומר, חברה שנראית זולה על פי היחסים שלה, אך בסופו של דבר שוויה הפנימי שווה למחיר הנקוב ואף נמוך ממנו. אז בסופו של דבר זו השקעה גרועה.

יש להשוות את יחסי שוק המניות של חברה לאלה של עמיתיה או חברות דומות, באותו מגזר. ישנם מגזרים אשר בשל מאפייניהם יש יחסים שונים מאוד מפעילויות אחרות. זה לא אומר שהם חברות יקרות או זולות בהשוואה לסקטורים אחרים. במקום זאת, כל מגזר מניב תוצאות שונות.