קרן מובנית - מה זה, הגדרה ומושג

קרן מובנית היא סוג של קרן השקעות המנוהלת על ידי גוף ניהולי המורכב ממבני מכשירים פיננסיים הבנויים ממוצרי הון או רווח קבוע.

במילים פשוטות יותר, קרן מובנית היא קרן הפועלת עם מוצרים מובנים. מהו מוצר מובנה? זהו מוצר שהרווחיות שלו תלויה בשילוב של אחרים.

לפיכך, קרן מובנית פועלת באותה הנחת יסוד, אך עם ההזדמנות שניתן להשקיע בה כמו בכל קרן אחרת.

קרן מובנית עשויה להיות מובטחת או לא. בדרך כלל, הוא נבנה בדרך כלל עם מבנים המשויכים לריביות, מדדי שוק המניות או מניות מצוטטות, והסיכון בתיק ההשקעות של הקרן בדרך כלל מגודר באמצעות מוצרים נגזרים כגון אופציות בכפוף לסיכון של תשלום הפרמיה בלבד. פיקדונות מובנים קשורים תמיד להתפתחות מניה, מדד (Ibex35, Eurostoxx), ריבית (Euribor, Libor) או שער חליפין (לדוגמא: Euro-Dollar). התפתחות זו, יחד עם מבנה ההפקדה, מגדירים את רווחיות ההשקעה שלך.

ניתן להתקשר אליהם בתנאים שונים, המותאמים לצרכיו של כל משקיע ומשתנים בכל הצעה. מגוון גדול של מבנים, השתתפות ישירה על התפתחות הבסיס בשווקים שונים. בנוסף, בעת התקשרות עם סוג זה של מכשירים, הסיכונים לחישובים עקב תנודתיות או שיחת מרווח מסולקים על ידי גידור התיק לאחר קבלת האופציות המאפשרות בניית המבנה ועלול לגרום לסגירת הפעילות ולפיכך, משפיעים על כיסוי המוצרים המובנה. לפיכך, שוקלים שילובים של פיקדון מסורתי בשילוב עם אפשרות להתפתחות נכס בסיס אחד או יותר.

מוכנים להשקיע בשווקים?

אחת המתווכות הגדולות בעולם, eToro, הפכה את ההשקעה בשווקים הפיננסיים לנגישה יותר. כעת כל אחד יכול להשקיע במניות או לקנות שברים של מניות עם עמלות של 0%. התחל להשקיע עכשיו עם פיקדון של 200 דולר בלבד. זכרו שחשוב להתאמן להשקעה, אך כמובן שכיום כל אחד יכול לעשות זאת.

ההון שלך נמצא בסיכון. עמלות אחרות עשויות לחול. למידע נוסף בקרו באתר stocks.eToro.com

אני רוצה להשקיע עם אטורו

מידע שחייב להיות ידוע בקרן מובנית

גוף השיווק של הקרן מחויב למסור את המידע הבא למשתתפיו ולקהל הרחב:

1. תשקיף מלא של הקרן.
2. נתוני מידע על משקיעים עיקריים.
3. דוח רבעוני.
4. דוח חצי שנתי מלא.
5. דוח חצי שנתי פשוט.
6. זיכרון שנתי.
7. תקנות הקרן.

שיטות של קרן מובנית.

השיטות הנפוצות ביותר של קרן מובנית הן:

1. 100% הון מובטח
2. הון מובטח חלקית 70-80-90%
3. ביטול עצמי: בתאריכי סקירת מוצרים מסוימים הוא יכול לבטל אם מתקיימים תנאים מסוימים שנקבעו בהתקשרות של המוצר.

יתרונות וחסרונות של קרן מובנית

היתרונות העיקריים של קרן מובנית הם אלה:

• סיכון מוגבל: בפדיון מובטחת חלק מההשקעה או כולה.
• תשואות מעניינות: אפשרות לקבל תשואות מותאמות לבסיס. בדרך כלל יש תמיד שכר קבוע שסוכם מראש ותשואה משתנה בהתאם להתנהגות נכס הבסיס אחד או יותר. (דוגמה: פעולות)
• פצל את ההשקעה: בקרן אנו יכולים לקנות מניות, אך אם נעשה את המבנה בעצמנו, כל שבר יהיה רכישת חוזה. למשל, מ -100,000 ל -100,000 אירו.

בין החסרונות הם:

• אֲבֵדוֹת: כמו כמעט בכל המוצרים, אתה יכול להפסיד כסף. אסור לנו להשלות עם העובדה שחלק מובטח. איש אינו מציע רווחיות ללא סיכון.
• עמלות גבוהות יותר: אם היה לנו הון לייצר מבנים מסוימים, זה יכול להיות זול יותר מאשר להפעיל אותו באמצעות קרן. אמנם זה יהיה תלוי בקרן ובתנאי שלה.
• הזדמנויות מוגבלות: למרות שההיצע רחב מאוד, נצטרך להסתגל למבנים המציעים כספים אלה. אולי אנו אוהבים מבנים או תנאים מסוימים, אך אם איש אינו מציע אותם לא נוכל להשקיע בכך באמצעות קרנות. לדוגמא, אם אנו רוצים לקבל תשואות X (בהנחה שההנחה היא ריאלית) אם נאסד"ק לא יעלה השנה ביותר מ- 30%. איש אינו יכול להציע זאת, אם כי יש אפשרות לעשות זאת עם נגזרים.