תיק המניות הוא תיק השקעות שמורכב בעצם ממניות. כמו כן, נכסים אחרים בעלי תשואות תנודתיות גבוהות כלולים.
תיק זה, שבבעלות אדם טבעי או משפטי אחד או יותר, מאופיין בחוסר וודאות. הרווחיות המוצעת למשקיע משתנה מאוד לאורך זמן, ואף עשויה לרשום הפסדים בתקופות מסוימות.
עם זאת, יש לציין כי בטווח הארוך תיק השקעות תמיד יקבל תשואות גבוהות יותר. זאת, בהשוואה לתיק הכנסה קבועה.
נכסים של תיק מניות
הנכסים של תיק מניות הם בעיקר:
- פעולות: ניירות ערך פיננסיים המייצגים חלק קטן ממניות ההון של חברה. מחירו תלוי בשווי החברה המשתנה בהתאם לגורמים פנימיים וחיצוניים שונים לעסק. לדוגמא, אירוע גיאופוליטי יכול להשפיע על מחיר המניה.
- אגרות חוב להמרה: הם ניירות ערך חוב של חברה שיש להם אפשרות להמיר למניות בזמן מסוים. באופן זה הנושים הופכים לשותפים. יש לציין כי בעל האג"ח הוא הקובע אם הוא מעוניין להיות בעל מניות.
- כתבי אופציה למניות: מדובר בנגזרת פיננסית המעניקה את הזכות לרכוש נכס (שהוא במקרה זה מניה) לאחר זמן מסוים, למשל, שלושה חודשים. בסוף תקופה זו, לקונה יש אפשרות לסיים את העסקה או לא.
- מוצרים מובנים: הם מכשירים פיננסיים שמשקיעים את מרבית הון המשקיע בהכנסה קבועה. עם זאת, חלק קטן הולך לנגזרים שביצועיהם תלויים, למשל, בביצועים של מדד מניות או במחיר של סחורה.
- קרנות הון: קרנות השקעה המשקיעות אך ורק במכשירים הוניים.
סיכונים של תיק מניות
תיק מניות חשוף בעיקר לשני סוגים של סיכונים:
- סיכונים ספציפיים: הם אלה שקשורים לפעילות החברה המוציאה את הפעולה. במילים אחרות, הם מותנים על ידי הנהלת הדירקטורים ועל ידי יעילות הפעילות.
סיכונים אלה יכולים לרדת עם פיזור, כלומר השקעה במגזרים וחברות שונות.
- סיכונים מערכתיים: הם אלה שכל השוק חשוף אליהם. למשל, חוסר הוודאות בסביבה הפוליטית.