ניהול פעיל - מה זה, הגדרה ומושג

ניהול פעיל או השקעה אקטיבית הוא תהליך ההשקעה שבאמצעותו מנהל קרן השקעות מחפש ובוחר נכסים פיננסיים על פי הקריטריונים והניתוח שלהם, במטרה להשיג תשואה גבוהה יותר מאלו של השוק. זה ההפך מניהול פסיבי.

סוג זה של ניהול דורש מנהל עם כישורי אנליזה גדולים, ידע וניסיון גבוה בשוק. מטרתה העיקרית היא להצליח למצוא הזדמנויות השקעה שיכולות לייצר תשואות גבוהות יותר מהשוק. לכן תהליך השקעה זה דורש יותר מסירות וזמן מאשר ניהול פסיבי.

מנהלי קרנות מנוהלות פעיל קונים ומכירות נכסים על פי ציפיות השוק שלהם, ומשתנים כאשר הם חושבים שהרכב התיק מתאים. תמיד במטרה למקסם את הרווחיות שלך ו / או למזער את הסיכונים שלך. בשונה מכספים מנוהלים באופן פסיבי, בהם מנהלים אינם משנים את המניות בהן הם משקיעים או את משקלם. אלא אם כן, אמת המידה משנה את הרכבה.

מנהלים פעילים, למרות שהם לא מנסים לשכפל אינדקס כמו בניהול פסיבי, אך משתמשים באחד מהם כדי למדוד את הביצועים שלהם ולנסות להעלות עליו ביצועים טובים יותר. הוא משמש הן למניות והן להכנסה קבועה.

יתרונות הניהול הפעיל

אלה היתרונות העיקריים של ניהול פעיל:

מוכנים להשקיע בשווקים?

אחת המתווכות הגדולות בעולם, eToro, הפכה את ההשקעה בשווקים הפיננסיים לנגישה יותר. כעת כל אחד יכול להשקיע במניות או לקנות שברים של מניות עם עמלות של 0%. התחל להשקיע עכשיו עם פיקדון של 200 דולר בלבד. זכרו שחשוב להתאמן להשקעה, אך כמובן שכיום כל אחד יכול לעשות זאת.

ההון שלך נמצא בסיכון. עמלות אחרות עשויות לחול. למידע נוסף בקרו באתר stocks.eToro.com
אני רוצה להשקיע עם אטורו
  • יישור אינטרסיםמנהלים ישתדלו להשיג תשואות גבוהות יותר מהשוק כדי לספק את האינטרסים של המשקיעים שלהם. הם יכולים למזער הפסדים בתקופות של התרסקות שוק המניות אם הניהול מספק.
  • מעקב גבוה: יש שליטה גבוהה בהשקעות על ידי המנהל. לכן, אם מתרחש אירוע בלתי צפוי, יכולת התגובה ומהירות גבוהה.

חסרונות בניהול פעיל

אלה החסרונות העיקריים של ניהול פעיל:

  • עמלות גבוהות יותר: בשל הביקוש הרב שיש למנהל, העמלות של רכב השקעה מסוג זה נוטות לקבל עמלות גבוהות יותר מסוגים אחרים של ניהול פסיבי יותר.
  • סיכון לתוצאות גרועות: יתכן שהמנהל לא משיג תשואות גבוהות מהשוק. במקרה זה אנו משלמים עמלות גבוהות יותר על כלום.

סוגי ניהול פעיל

למרות שישנם סוגים רבים של ניהול פעיל, האסטרטגיות המוכרות והמשמשות ביותר הן:

  • ניתוח מלמעלה למטה (מלמעלה למטה): הקריטריונים לבחירת נכסים מתחילים בניתוח מקרו-כלכלי. כלומר, המנהל ישקול אילו מדינות או כלכלות יכולות לצמוח יותר או לייצר תשואות טובות יותר. בהמשך הוא ינסה לחזות אילו מגזרים בכלכלות אלה יכולים לעשות טוב יותר. בתוך המגזרים הללו, מנהלים פעילים יבחרו בחברות שלדעתם יביאו את היתרונות הגבוהים ביותר לקרן. סוג זה של ניתוח הוא זה שמתבצע לרוב בפועל.
  • ניתוח מלמטה למעלה (מלמטה למעלה): זה בדיוק ההפך מהמקרה הקודם. מנהלים פעילים יחפשו את החברות שלדעתן יגדלו הכי הרבה בשוק, ללא קשר לסקטורים או למדינות, כמו גם למחזור הכלכלי בו הם נמצאים, לאור היקום הגדול של החברות שקיימות בשוק, וכי רגישים לניתוח על ידי מנהלים, המשימה גוברת באופן אקספוננציאלי בקושי. לכן סוג ניתוח זה משמש פחות בפועל מאשר מלמעלה למטה שהוזכר לעיל.

ניהול פעיל בפועל

כאשר משקיעים בקרן השקעה המנוהלת באופן פעיל, יש לזכור כי התשואות שהושגו עשויות להיות לא גבוהות יותר מתשואות השוק. לכן, לפני שתחליט לבחור קרן ספציפית, מומלץ לבצע ניתוח היסטורי. במילים אחרות, ראו איך הקרן התפקדה בעבר ואם למנהל הייתה היכולת לבצע ביצועים טובים יותר מהשוק. למרות שזה לא מבטיח לנו שהמנהל ימשיך להעלות על ביצועי השוק בעתיד.

רשום פופולרי

אבטלה מצד קהילות אוטונומיות בספרד

אבטלה היא אחד הנתונים הכלכליים הנוגעים ביותר לחברה. ספרד ממשיכה להוביל את שיעור האבטלה של המדינות החברות בארגון לשיתוף פעולה ופיתוח כלכלי (OECD) באפריל האחרון עם 22.7%. ניתן לראות כיצד יש קהילות שנמצאות בבירור במצב קרא עוד…

חוב של קהילות אוטונומיות בספרד

הקהילות האוטונומיות ממשיכות להגדיל את התחייבויותיהן, כלומר להגדיל את חובותיהן עוד יותר. עם זאת, נראה כי הם האטו את קצב ההוצאות. חישבנו את שיעור השונות בכל אחת מהקהילות האוטונומיות כדי להיות מסוגלים להשוות ולהציג מבט מהיר ומקיף יותר על המצב (מתוך הסדרה קרא עוד…

קרלוס סלים, הבעלים החדש של בנקו וולמארט

קבוצת פינברס אינבורסה, בבעלותו של קרלוס סלים - האיש העשיר ביותר בעולם, מאחורי ביל גייטס האמריקני, על פי פורבס - השתלטה על השליטה בבנק וולמארט תמורת 3,612 מיליון פזו, כ- 245 מיליון דולר (כ -220 מיליון). יורו). פעולה המשקפת את זה קרא עוד…

האם על ספרד לבצע ארגון מחדש של חובות?

אחד החששות הדחופים ביותר שהתעוררו עם המשבר הפיננסי העולמי הוא ארגון מחדש של החוב הציבורי של ספרד. שעולה כבר על מיליארד יורו. מול נושא שנוי במחלוקת כה רב, נשמעו קולות רבים שנאמרו על היבט זה, וגם מעטים היו הנקודות של קרא עוד…