קרן השקעות - מה זה, הגדרה ומושג

תוכן העניינים:

Anonim

קרן השקעות או קרן נאמנות היא כלי השקעה, שמאגד את כספם של כמה משקיעים כדי להשקיע אותו יחד. לכן הם ידועים גם כמוסד להשקעה קולקטיבית (IIC).

קרנות נאמנות צוברות כסף של משקיעים רבים להשקעה בנכסים פיננסיים אחרים, כמו מניות או אגרות חוב. שווי קרן הנאמנות תלוי בשווי הנכסים הכלולים בקרן. לכן ביצועי הקרן יהיו תלויים בביצוע הנכסים שהיא מכילה.

באמצעות תרומה של מספר משקיעים לקרן משותפת, קרנות נאמנות מאפשרות למשקיעים קטנים לגשת לתיקי השקעות בניהול מקצועי, בנוסף לגיוון ההשקעה שלהם.

כל משקיע בקרן, המכונה משתתף, תורם כסף ברכישת מניות בקרן הנאמנות. כסף זה נצבר בקרן משותפת. קרן ההשקעות מנוהלת על ידי חברת ניהול. עם הכסף שנצבר, הקרן קונה נכסים פיננסיים בשוקי המניות. הנכסים שרכשת מופקדים אצל גורם פיקדון.

כל מניה מייצגת חלק קטן מההשקעה כולה במאגר זה. כדי לחשב את שווי היחידה, שווי כל נכסי קרן ההשקעה מחולק במספר היחידות. מחיר זה ידוע כשווי הנכס הנקי.

מוכנים להשקיע בשווקים?

אחת המתווכות הגדולות בעולם, eToro, הפכה את ההשקעה בשווקים הפיננסיים לנגישה יותר. כעת כל אחד יכול להשקיע במניות או לקנות שברים של מניות עם עמלות של 0%. התחל להשקיע עכשיו עם פיקדון של 200 דולר בלבד. זכרו שחשוב להתאמן להשקעה, אך כמובן שכיום כל אחד יכול לעשות זאת.

ההון שלך נמצא בסיכון. עמלות אחרות עשויות לחול. למידע נוסף בקרו באתר stocks.eToro.com
אני רוצה להשקיע עם אטורו

קרנות השקעה מיועדות לכל סוג של משקיע. עם זאת, קיים מגוון רחב מאוד של קרנות השקעה לפרופילי משקיעים שונים. לא כל קרנות הנאמנות מתאימות לכל המשקיעים.

ישנן סוכנויות רבות המנסות לדרג כל אחת מהקרנות כדי לעזור לנו לדעת באיזו קרן להשקיע. חברת ניתוחי הקרנות המפורסמת ביותר היא מורגינסטאר וכוכביה הפכו למרכיב מרכזי של ניתוח קרנות נאמנות.

איך עובדת קרן השקעות?

אנו הולכים להסביר כיצד קרן השקעות עובדת בצורה מאוד פשוטה. בואו נדמיין שהצלחנו לשכנע 10 חברים להשקיע יחד.

השאלה הראשונה שתעלה היא מי מבין העשרה יודע משהו על הכספים. נניח שלאף אחד אין את הידע הזה. הפיתרון יהיה לשכור חברה המתמחה בהשקעות כדי לנהל את הכסף המשותף לנו, אנו הולכים לכנות זאת "חברת ניהול".

הנקודה השנייה שתידון היא מי עומד להחזיק את כל אותם נכסים או כסף, מכיוון שבני אדם אינם אמונים מטבעם, הפיתרון יהיה להכניס אותם ל"ישות פיקדונית ". מטרתו היחידה תהיה להגן על כספם של 10 החברים.

כל האנשים שמתכנסים תחת מטריית הקרן נקראים משתתפים וביצועי המשקיע נקבעים על סמך התוצאות הקולקטיביות.

יתרונות קרנות השקעה

קרנות נאמנות בדרך כלל מציעות מספר יתרונות למשתתפי הקרן.

היתרונות העיקריים של קרן השקעות הם:

  • גוון השקעה: קרנות השקעה מאפשרות לנו להרחיב את הספקטרום בו אנו משקיעים, שכן באמצעות צבירת כסף ממשקיעים רבים הם יכולים לגשת לשווקים נוספים.
  • גישה כמעט לכל שוק: באמצעות סוגים שונים של קרנות יש לך גישה לשווקים שבמקרים רבים לא יהיו בהישג ידך אם תשקיע בנפרד.
  • ניהול מקצועי: כדי להשקיע בשוק המניות יש צורך בידע פיננסי. ניהול קרנות השקעות מתבצע על ידי אנשי מקצוע פיננסיים.
  • יְעִילוּת: על ידי השקעה קולקטיבית, קרנות נאמנות מנצלות את כלכלות הגודל. הם כרוכים בעלויות נמוכות יותר כאשר הם פועלים בשווקים.
  • יתרונות מס: השקעה באמצעות קרנות נאמנות נוטה ליתרונות מס עבור משלמי המסים כמעט בכל המדינות.
  • מגוון רחב של אפשרויות: נכון לעכשיו, קיים קרן מסוג מגוון במיוחד המאפשרת למצוא מוצרים מתאימים לכל פרופיל משקיע.
  • תַקָנָה: הכספים לא יכולים לעשות מה שהם רוצים בכסף שלך, עליהם לעמוד בכללים הקבועים בתקנות שלהם.

סוגי קרנות השקעה

ישנם מגוון רחב של סוגים של קרנות נאמנות. ניתן לסווג אותם בדרכים רבות ושונות. בהתאם לייעוד ההשקעה שלך, סיכון, סוג תשואה או אזור גיאוגרפי, בין שאר הפרמטרים.

הנפוץ והפופולרי ביותר הוא הסיווג לפי ייעוד השקעות. לפיכך, אנו יכולים להדגיש את הסוגים הבאים של קרנות השקעה:

  • קרן השקעות כספית
  • קרנות השקעה להכנסות קבועות
  • קרנות השקעה בהון
  • קרנות השקעה מעורבות
  • קרנות השקעה גלובליות
  • כספים מובטחים
  • קרנות גידור, קרנות ניהול אלטרנטיביות או קרן גידור
  • כספי קרנות
  • קרנות אינדקס או קרנות אינדקס

מהו ההון המינימלי להשקעה בקרן השקעות?

בדרך כלל לקופות אין מגבלת כניסה על פי חוק, ככל שיותר מאיתנו יותר טוב לכולם. עם זאת, מרבית קרנות ההשקעה של מנהלי קרנות גדולות אכן דורשות כניסה עם מינימום תרומה.

שיעורים של קרן השקעות

בקרנות ההשקעה של חברות ניהול גדולות יש בדרך כלל כמה סוגים שונים של אותה קרן. שיעורים אלה של אותה קרן השקעות נעשים בדרך כלל מאחת משלוש סיבות:

  • יש מחלקת צבירה או מחלקת הפצה: מחלקת החלוקה מחלקת דיבידנדים, בעוד מעמד הצבירה חוסך את הדיבידנדים או הקופונים שהתקבלו בגין הנכסים שהוא מכיל ומשקיע אותם מחדש. זהו יתרון מס ברוב המדינות ומאפשר גם ריבית דריבית, פשוט על ידי החזקת הקרן.
  • הנגיש את הקרן במטבעות שונים: למשל מחלקה בדולרים, מחלקה נוספת ביורו ומעמד אחר בפאונד. לא ניתן לגדר שיעורים במטבעות שונים (הקרן פשוט מעבירה את ההשקעה הראשונית למטבע האחר ונותנת ערך נכס נקי במטבע האחר) או מגודרת (הקרן משתמשת במכשירי גידור כדי לבטל את הסיכון המטבעי מהקרן, למשל אם בהתחלה הקרן משקיעה בדולרים אבל אני משקיע במחלקת היורו המגודרת, התשואה צריכה להיות זהה, פחות עלות הגידור).
  • יש שיעורים שונים המבדילים בין סוגי המשקיעים: להפריד בין משקיעים קטנים לבין משקיעים גדולים ומשקיעים מוסדיים.

דוגמה להתפלגות לפי סוגים לפי סוג המשקיע יכולה להיות:

  • סוג A למשקיעים פרטיים: השקעה מינימלית של 100 יורו ועלות ניהול 1%.
  • סוג ב 'למשקיעים בבנקאות פרטית: מינימום השקעה של מיליון דולר ועלות הניהול 0.75%.
  • מחלקה C למשקיעים מוסדיים: השקעה מינימלית של 10 מיליון דולר ועלות הניהול 0.30%. על מנת להשקיע בשיעורים מוסדיים, יתכנו גם שורה של דרישות.

מה ומי מקים קרן השקעות?

קרן השקעות מורכבת מארבעה מרכיבים עיקריים:

משתתפים

משתתפים או משקיעים הם אותם אנשים שמשקיעים את כספם. ההון שלהם הולך להון המשותף של הקרן ובתמורה הם מקבלים מניות בקרן ביחס למה שהם משקיעים.

הכספים גמישים, ניתן להיכנס בזמן היצירה או מאוחר יותר. באותו אופן, אתה יכול לסגת לגמרי או חלקית בזמן שאתה רוצה.

השתתפות

המניות הן החלקים השווים אליהם מחולקים נכסי קרן השקעות, מספר מניות זה אינו קבוע, זה תלוי ברכישת מניות (מנוי) או מכירה (פדיון).

כתוצאה מכך, גם שווי המניות משתנה. הערך ביום ספציפי נקרא שווי הנכסים הנקי של קרן ההשקעות (NAV). לכן המניות הן ניירות ערך סחירים, אך בדרך כלל הן לא נסחרות בשום שוק. במובן זה חברת הניהול עצמה היא שמוכרת או רוכשת מחדש את המניות.

חברת ניהול

חברת הניהול היא זו שמנהלת ומנהלת את הקרן, וקובעת את מדיניות ההשקעה שיש לנהוג בה. כלומר, במקום בו יושקעו נכסי הקרן שנוצרו על ידי תרומות המשתתפים.

לכל קרן השקעות יש חברת ניהול אחת, אם כי זו יכולה לנהל קרנות שונות. חברות הניהול גובות עמלות מנוי והחזר (שיכולות להגיע ל -5%) בנוסף לעמלות בגין התוצאה, עמלת ניהול, השליטה בחברת הפיקדון, חשבונאות ולהכנת דוחות תקופתיים ל- CNMV.

חברת פיקדון

זה יכול להיות בנק, בנק חיסכון או חברת ניירות ערך. תפקידה לשמור על נכסי הקרן, שיכולים להיות נכסים או מזומנים, והיא מבצעת גם פונקציות שליטה במנהל לרווחת המשקיעים.

למידע נוסף על קרנות השקעה, קרא את סוגי קרנות ההשקעה ולמד מהם היתרונות של השקעה בקרן השקעה.