אסטרטגיות כיווניות הן טכניות, ומשמשות משקיעים המורכבות מלקחת עמדות (ארוכות או קצרות) לטובת תנועה קצרה או ארוכת טווח של נכס ספציפי או השוק בכללותו.
כדי להתייחס לאסטרטגיות כיווניות, זה מכונה לעתים קרובות גם אסטרטגיות מסחר כיווניות. כשאתה מדבר על משהו מכוון, אתה רומז לנתיב או להתמצאות. לכן כאשר סוחר מאמין שנכס יעלה בחודשים הקרובים ויתפוס עמדה ארוכה, הוא נוקט עמדה כיוונית.
לעומת זאת, אם מנהל מאמין שנכס ייפול בימים הקרובים, הוא ייקח עמדה קצרה. כלומר, בכיוון דובי. במובן זה, מערך האסטרטגיות לטווח הקצר והארוך הממוקמים לטובת תנועת שוק (למעלה או למטה) נחשבים לאסטרטגיות כיווניות.
דיסציפלינות המשתמשות באסטרטגיות כיווניות
למעשה, אלה אסטרטגיות המחפשות כיוון, למעלה או למטה. עם זאת, הסיבות המניעות אותנו לפעול בכיוון זה או אחר שונות מאוד. והסיבות הללו תלויות בסוג הניתוח שאנו עורכים:
- ניתוח פונדמנטלי: ניתוח יסודי פועל תמיד באמצעות אסטרטגיות כיווניות. לא משנה מגמת השוק, הם פשוט מחפשים עמדה ארוכת טווח לטובת הניתוח שלהם.
- ניתוח טכני: ניתוח טכני מכיל כלים רבים המרכיבים אסטרטגיות כיווניות. דוגמה לאסטרטגיה מכוונת תהיה אסטרטגיה המבוססת על ממוצע נע של 30 שבועות.
- ניתוח מקרו-כלכלי: על ידי לימוד הנתונים הכלכליים העיקריים, סוחרים רבים תופסים עמדות ארוכות טווח. לדוגמא, התוצר גדל והניתוח על בסיס תחזיות חיובי לטווח הארוך. מסחר לטובת ניתוח זה הוא אסטרטגיה מכוונת.
- ניתוח כמותי: פעולות קצרות, בינוניות וכמובן לטווח הארוך מתבצעות באמצעות אלגוריתמים מתמטיים.
כפי שאתה יכול לראות, דיברנו על ניתוח ולא על אסטרטגיות עצמן. כמובן שישנן אסטרטגיות כיווניות רבות כמו שיש סוחרים הנסחרים בשוק המניות. הדבר החשוב באסטרטגיות כיווניות כמושג הוא להבין למה הם מתייחסים. ואז, אופן פעולתו יהיה תלוי בניתוח, בכלים ובסוחר או במנהל הפועל. ואופן פעולה זה יאופיין בסוג הניתוח בו אתה משתמש. לחלקן אסטרטגיות כיווניות המבוססות על ממוצעים נעים ואחרות על מדדים מקרו-כלכליים או בסיסיים.
מוכנים להשקיע בשווקים?
אחת המתווכות הגדולות בעולם, eToro, הפכה את ההשקעה בשווקים הפיננסיים לנגישה יותר. כעת כל אחד יכול להשקיע במניות או לקנות שברים של מניות עם עמלות של 0%. התחל להשקיע עכשיו עם פיקדון של 200 דולר בלבד. זכרו שחשוב להתאמן להשקעה, אך כמובן שכיום כל אחד יכול לעשות זאת.
ההון שלך נמצא בסיכון. עמלות אחרות עשויות לחול. למידע נוסף בקרו באתר stocks.eToro.com
אני רוצה להשקיע עם אטורוסוגי אסטרטגיות כיווניות
אסטרטגיות כיווניות הן אסטרטגיות לטובת תנועה, כיוון או אוריינטציה. אין לבלבל בין אסטרטגיית כיוון לבין אסטרטגיית מגמה. אסטרטגיות מגמה, לעומת זאת, הן אסטרטגיות לטובת המגמה הדומיננטית. כלומר, אסטרטגיות מגמה הן סוג של אסטרטגיה מכוונת.
הסיבות לכך שהם נראים דומים אך אינם זהים הם פשוטים. יש אסטרטגיות כיווניות שאינן מגמה. כלומר, אסטרטגיה מכוונת מחפשת תנועה, אך לא בהכרח בעד מגמה. זה יהיה המקרה של אנליסטים בסיסיים. אנליסטים בסיסיים לא מסתכלים על תרשימים. הם מנתחים, מעריכים חברה ואם לחברה זו יש מחיר שונה באופן מהותי מהערך שהם מעריכים, אז הם ממקמים את עצמם.
במסגרת אסטרטגיות כיווניות, אם הם לא מתכוונים לפעול לטובת המגמה, הם יהיו נגד מגמה או קשובים. כל האסטרטגיות שאינן מתכוונות לפעול לטובת המגמה העיקרית, בין אם הן לטווח קצר או ארוך, אינן אסטרטגיות מגמה. בהתאם לתכנית הקודמת, אנו יכולים לחלק את אסטרטגיות הכיוון לתתי הסוגים הבאים:
- מגמות: אלה אותן אסטרטגיות שנועדו לפעול לטובת המגמה הדומיננטית. לדוגמא, סחר בערוץ דונצ'יאן או בממוצע נע.
- נוכחות: הם אלה שאינם לוקחים בחשבון את חקר הגרפיקה, או שהם מתכוונים להפעיל תנועות רוחביות. לדוגמא, אנליסטים בסיסיים אינם משתמשים בתרשימים. כמו כן, סוחר המפעיל תנועות רוחביות על ידי מכירת התנגדות וקניית תמיכה משתמש באסטרטגיה נלווית.
- מגמות נגד: הוא מורכב ממכלול האסטרטגיות הפועלות כנגד המגמה. הם יכולים לחפש שינוי במגמה העיקרית, או תנועות קטנות בתיקוני המגמה. לדוגמה, מסחר בסטיית RSI דובית במגמות עלייה או בחיפוש אחר דפוסי דלדול מגמתיים כגון תחתית כפולה.
ההבדל בין אסטרטגיות ופעולות
לבסוף, ולהבהרה, הפסקה הקודמת מדברת על אסטרטגיות ולא על פעולות. במובן זה, סוגי אסטרטגיות כיווניות מוגדרים במונחים של מה שהם "מתכוונים".
לדוגמא, אסטרטגיות המבוססות על ניתוח בסיסי הן, מעצם הגדרתן, נלוות. למה? כי האנליסט הבסיסי אינו מנתח את התרשימים. לכן, הוא קובע רק אם הנכס מוערך יתר על המידה, מוערך פחות או מוערך באופן הוגן. נניח שלאחר ביצוע הניתוח, האנליסט הבסיסי פותח עסקאות ארוכות. נניח גם שהמגמה היא שורית. המבצע הוא מגמה משום שהוא הולך לטובת המגמה, אך האסטרטגיה אינה מגמה, היא קשובה.
עכשיו דמיין שהמגמה הייתה דובית. על ידי פתיחת תפקיד ארוך, היית עושה מגמה נגדית. עם זאת, האסטרטגיה אינה מגמה שכנגד, היא נלווית. האסטרטגיה מוגדרת על סמך כוונתך. דבר אחר אחר, ושאסור לבלבל אותו, הוא הגדרת הפעולה.
