ניתוח תרשימים הוא ענף הניתוח הטכני הבוחן את הדפוסים שנוצרים במחירי המניות. המילה chartist היא אנגליזם מהמילה chart, שמשמעותה גרף.
ניתוח התרשימים נולד בסביבות שנת 1930 מידו של דאו ג'ונס. תאוריית השרטט הראשונה שהייתה קיימת ונחקרת, למעשה, היא תורת הדאו. מאז שנולד נרחב המחקר בתחום זה. מאוחר יותר, הודות לטכנולוגיה, אינדיקטורים טכניים יופיעו במקום. נתוני התרשים, יחד עם מדדי שוק המניות, מהווים את הניתוח הטכני.
נתוני התרשים הראשי
ניתן לסווג את נתוני התרשים על פי שני קריטריונים. ראשית, על פי השלכותיה. ושנית, על פי מורכבותו. על פי המשמעות שלה תלוי אם התבנית מצביעה על סיום המגמה, המשך או לאו דווקא אחד מהקודמים. ובהתאם למורכבותו אם הדפוס נוצר בכמה תקופות או בתקופות רבות. סיווג אחרון זה מבדיל בין הדפוסים עליהם נדון להלן לבין דפוסי הפמוטים היפניים.
נתוני דלדול מגמה
הם נתונים שמצביעים על סיום אפשרי של המגמה הנוכחית, ועל כן, על תחילתה של המגמה ההפוכה.
- גג כפול
- קומה כפולה
- גג משולש
- קומה משולשת
- כתף ראש כתף
- עֶרֶשׂ
- משולש רחב ידיים
נתוני המשך המגמה
הם דפוסים המצביעים על המשך המגמה הנוכחית ככל הנראה.
- דֶגֶל
- דֶגֶל
- קו מנחה שטוח
- זיג זג
- משולש
- מַלבֵּן
תצורות אחרות
הם דפוסים שאין בהכרח השלכה.
- ערוץ מניות
- בינוני
- סיבולת
- חורים
ניתוח תרשים לעומת אינדיקטורים טכניים
ניתוח תרשימים ואינדיקטורים טכניים מהווים מה שמכונה ניתוח טכני. לא ניתן לומר כי סוג ניתוח אחד טוב יותר מאחר. שני סוגי הניתוחים תקפים. בהתאם למאפיינים של כל סוחר, זה או אחר יהיה מומלץ יותר.
בכל מקרה, קל יותר לבדוק האם מערכת מסחר עובדת, במקרה בו משתמשים באינדיקטורים טכניים. זה כך, מכיוון שמדדים טכניים מהווים את החלק הכמותי של הניתוח הטכני. אם לומר זאת בצורה כלשהי, ניתוח תרשימים הוא סובייקטיבי יותר ואינדיקטורים טכניים אובייקטיביים יותר. מה שאומר שלא אינדיקטורים טכניים מציגים גם בעיות סובייקטיביות כשמפרשים אותן. למעשה, כמה אינדיקטורים טכניים סותרים זה את זה בזמנים מסוימים.
עם זאת, הם אינם תואמים. עד כדי כך שחלק מהאנליסטים משתמשים באינדיקטורים טכניים כדי לאשר דפוסי תרשים. ולהיפך, אחרים משתמשים בנתוני תרשים כדי לאשר את הדפוסים שצוירו על ידי אינדיקטורים טכניים.