מודל היהלום-דיבוויג חוקר את תופעת הריצות הבנקאיות כתוצאה מהתנהגות רציונלית וציפיות המפקידים.
מודל Diamond-Dybvig שייך לסדרת מחקרים על משברים בנקאיים ומטבעיים. אחת המסקנות העיקריות שלה היא שהתנהגותם הרציונאלית של המפקידים יכולה ליצור שיווי משקל שבו המפקידים ממהרים להשיג את כספם מהבנקים הגורמים למשבר בנקאי. האמור לעיל הוא הניח בהיעדר התערבות ממשלתית או רגולטורית.
מקור הדגם Diamond-Dybvig
המודל נוצר על ידי דאגלס וו. דיימונד מאוניברסיטת שיקגו ופיליפ ה 'דיביוויג מאוניברסיטת ייל (אז). הוא פורסם ב -1993.
מטרת המודל
המודל מאפשר ללמוד ולהסביר את תופעת ריצות הבנקים. זה גם מאפשר חיזוי ועזרה בתכנון התערבויות המסייעות להפחית את הסיכון ליפול למשבר.
דוגמה למודל של Diamond-Dybvig
ניתן לתאר את המודל הפשוט ביותר של Diamond-Dybvig בכלים של תורת המשחקים כמשחק עם המאפיינים הבאים:
- ישנם שני משקיעים, כל אחד מהם הפקיד סכום כסף D בבנק.
- הבנק מצידו השקיע את כספי המפקידים בפרויקט ארוך טווח. אם הבנק ייאלץ לחסל את השקעתך לפני שתסתיים, תקבל סכום כולל של 2 ש"ח. איפה D> r> D / 2. נהפוך הוא, אם הבנק יכול להמתין לבשלמת ההשקעה, הוא יוכל להשיג 2R, שם R> D.
- ישנם שני תאריכים שבהם המשקיעים יכולים למשוך את כספם: תאריך 1, לפני שההשקעה תפוג; ותאריך 2, לאחר תקופת ההשקעה.
- לא אמור להיות שיעור היוון.
עכשיו, בואו נסתכל על התשלומים שמשקיעים יכולים לקבל בכל תרחיש. אם שני המשקיעים מושכים כסף בתאריך 1, כל אחד מהם מקבל r והמשחק נגמר. כשרק אחד מהם מושך כסף בתאריך 1, המשקיע הזה מושך את D והשני 2r-D והמשחק נגמר. אם אף אחד מהם לא מושך את הכסף, הם עוברים לתאריך 2 ופרויקט ההשקעה מגיע לפדיון.
בתאריך 2. בתאריך זה, אם שני המשקיעים מחליטים למשוך את כספם, כל אחד מהם מושך R והמשחק נגמר. אם רק משקיע אחד לוקח את הכסף, הוא מקבל 2R-D והשני D, אז המשחק נגמר. אם איש אינו מקבל את כספו, כל אחד יקבל את ר.
מטריצת תשלומי משחק
Leugo, אנו יכולים לייצג את התרחישים והפעולות הבאים במדיניות התשלום:
תאריך 1
| פעולות א 'וב' | להוציא | לא להוציא |
|---|---|---|
| להוציא | r, r | D, 2r-D |
| לא להוציא | 2r-D, D. | תאריך 2 |
תאריך 2
| פעולות א 'וב' | להוציא | לא להוציא |
|---|---|---|
| להוציא | ר, ר | 2R-D, D. |
| לא להוציא | D, 2R-D | ר, ר |
כדי לפתור את המשחק אנו מיישמים את מה שמכונה "אינדוקציה לאחור". אנו מתחילים בתאריך 2, בו, כאשר R> D (ולכן 2R-D> R) להסיר היא אסטרטגיה ששולטת בקפדנות באסטרטגיה של לא להסיר. במילים אחרות, זה תמיד יהיה נוח להסיר.
כעת, אנו עוברים לתאריך 1. מכיוון ש- r
- שניהם מקבלים את הכסף שלהם = r, r
- אף אחד לא מושך = R, R.
שיווי המשקל הראשון יהיה מצב של פאניקה בנקאית. זהו שיווי משקל הנובע מתגובה רציונאלית של משקיע אחד שמאמין שהמשקיע השני יקבל את כספו.
המודל אינו מאפשר וגם אינו מתכוון לחזות מתי בדיוק תתרחש פאניקה בנקאית, אך הוא מאפשר לקבוע כי תרחיש זה קיים וכי מדובר במצב מאוזן.