ההבדל בין רכישת מינוף והון סיכון

אנו הולכים לדון בהבדלים העיקריים בין רכישת מינוף והון סיכון. זה מקובל מאוד בעולם השווקים הפיננסיים לקרוא לרכישות ממונפות בשל התרגום שלו לאנגלית, מינוף קניות (LBO).

שניהם פעולות נפוצות מאוד ב הון סיכון (הון פרטי באנגלית). כאשר אחד משווה אחד לשני, ניתן לראות שיש הבדלים גדולים בין שני סוגי המימון.

מלכתחילה, ההבדלים הללו מגיעים מחברת היעד, בעוד שהון סיכון מחפש חברות בשלבי הפיתוח המוקדמים שלה (סטארט-אפים), פעילות LBO מחפשת חברות בתהליך בוגר הרבה יותר, שם הן מבקשות להשיג יעילות ולא כל כך הרבה הזרמת הון עצומה כמו שקורה בחברות סטארט-אפ.

גורם מבדיל שני הוא סוג המימון המשמש. זה בדרך כלל קשור לסוג חברת היעד. מכיוון שבשווקים בשלים ישנה תחרות גבוהה והתשואה הפוטנציאלית (IRR) בדרך כלל נמוכה יותר. ההפך מתרחש בחברות שנוצרו לאחרונה, בהן השוליים גבוהים אך במחיר של נטילת סיכון גדול יותר.