מונטה קרלו VaR היא שיטה להערכת VaR (Value at Risk) המשתמשת בתוכנת מחשב כדי לייצר מאות או אלפי תוצאות אפשריות על סמך נתונים ראשוניים שהוזן המשתמש.
התוצאות שהתקבלו מסודרות מהרווחיות הגבוהה ביותר לקטנה ביותר כמו בחישוב ה- VaR בשיטה ההיסטורית. לאחר מכן, אנו מזהים את 5% הנתונים עם התשואות הנמוכות ביותר, והגבוה ביותר מבין 5% ההחזרים הנמוכים ביותר יהיה ה- VaR. הנתונים מוצגים בדרך כלל בצורה גרפית כדי להמחיש טוב יותר את התוצאות ואת תדירותן.
היתרון העיקרי של אומדן ה- VaR בשיטת מונטה קרלו הוא בתורו החיסרון העיקרי שלו, שכן בהתאם לנתונים הראשוניים שהוזנו, תיווצר סדרה של הנחות שינחו את התוצאות (תלות בנתיב או תלויה בנתיב שנבחר). בהתחשב במורכבותה של מונטה קרלו, אתה יכול להיות בעל תחושת אמינות כוזבת, אך אם הנתונים שהוזנו (תשומות) אינם נכונים, המידע לא יהיה אמין. למרות זאת, זה בדרך כלל מדויק יותר משיטת ה- VaR הפרמטרית.
סימולציית מונטה קרלודוגמה ל- VaR בשיטת מונטה קרלו
תאר לעצמך שאחרי שנוצר 100 תוצאות שונות על ידי תוכנית המחשב (בדרך כלל משתמשים יותר, אך נשתמש ב- 100 כדי להקל על הדוגמה), והזמנת הערכים המתקבלים מהגבוה לנמוך, אנו משיגים כי חמש הגרועים ביותר הם הבאים :
-15,25%, -12,75%, -10,85%, -10,05%, -8,75%
אם אנו רוצים לחשב את ה- VaR ב -95% ביטחון, עלינו לבחור את 5% עם התוצאות הגרועות ביותר. לאחר מכן אנו בוחרים בתוצאה החמישית הגרועה ביותר (5% מתוך 100) של כל התקופה, שהיא -8.75%. אם נניח שההשקעה בנכס זה היא מיליון יורו, ה- VaR של 5% יהיה 87,500 אירו, כלומר, יש סבירות של 5% לאבד 87,500 יורו לפחות והסתברות של 95% שהפסד זה פחות. לכן, החברה תצטרך לקחת בחשבון שחמישה מכל 100 חודשים יאבדו לפחות 87,500 יורו, או שאחד מכל 20 חודשים יאבד לפחות 87,500 יורו.
