תאריך ערך - מה זה, הגדרה ומושג

מועד הערך של עסקה פיננסית הוא המועד בו תוסדר, כלומר התאריך בו מתבצעת העסקה.

לכל הפעילות תאריך שווי, הן הקיימות בשוק הלקוחות הקמעונאיים או הקמעונאיים והן בשוק ההון או הלקוח הסיטונאי.

הסבר על תאריך הערך

בשוק הקמעונאי או הקמעונאי, תאריך הערך הוא זה שבו הבנקים מבצעים פעולות הכנסה וגבייה. זה בדרך כלל גם המועד שהם לוקחים כהפניה לחישוב הריבית. התשלומים והחיובים מתחילים לייצר ריבית ומפסיקים לייצר אותם החל מתאריך זה, בהתאמה.

בדרך כלל, למרות שזה תלוי במדיניות של כל ישות, לרוב ההכנסה כוללת תאריך לאחר תזרימי המזומנים. מידע זה יכול להיות בעל ערך רב ללקוח בניהול כספו, מכיוון שהוא יכול למנוע ממנו לאבד כסף במקרה של משיכת יתר.

בשוק ההון, מועד הערך קשור למועד הסילוק של עסקה. למשל, בקנייה או במכירה של רפו. במקרה זה, באופן כללי נהוג לפעול יומיים לפני מועד הערך של העסקה. לפיכך, אם סוחר סוגר את התפקיד ביום ד ', הוא לא יחוסל רק כעבור יומיים, כלומר ביום D + 2, למעט סופי שבוע.

בכל מקרה, אין לבלבל בין תאריך הערך לתאריך החשבונאי.

דוגמה לתאריך ערך

שתי הדוגמאות הבאות נכללות בפעילות שוק ההון. נניח שסוחר של בנק א 'סוגר עסק עם סוחר של בנק B. זה מורכב מכך ש- A מוכר ריבו ל- B למשך שבועיים, מכיוון ש- A זקוק למימון.

סוחרים מסכימים או סוגרים את הפעולה ביום שני (D) כך שהיא תיכנס לתוקף או תוסדר ביום רביעי (יומיים לאחר מכן, ב- D + 2).

המשמעות היא שתאריך הערך של הפעולה הוא יום רביעי ומשתמע מכך שאותו יום יהיה בו חילופי הכספים והרבו. א מוסר את הריבו ל- B ו- B מוסר את הכסף ל- A. לא תתרחש תנועה ביום שני. בנוסף, ה"ריבית "תחל להצטבר באותו יום רביעי ועד לפדיון הפעולה.

באופן דומה, בכל הנוגע למכירת אגרת חוב, תאריך הערך יהיה זה בו הוסדרה העסקה הפיננסית. כלומר, כאשר האג"ח מוחלפת בכסף.